模拟期货分析由于市场资金持续的疯狂炒作高价低位的创业板绩差股

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本周盘面回顾

本周沪深两市双双出现了较大幅度的调整，个股哀鸿遍野，盘面看仅仅保险板块护盘勉强收红，没有热点题材活跃，创业板新股开始陆续破发，而其他创业板个股则悉数出现大幅调整。受此影响两市普跌，2000余只个股周跌幅超过5%，截止周五收盘沪指周跌幅-2.83%，深成指-5.23%，创业板暴跌-7.16%。

导致本次市场大跌的主要原因，一方面是以美股大跌作为导火索，另一方面新华社一篇时评文章则成为压死骆驼的最后一根稻草。由于市场资金持续的疯狂炒作高价低位的创业板绩差股，促使管理层借新华社发文--坚决遏制创业板炒小炒差“歪风”，同时三大妖股被特停，显示出管理层强烈的整治之心。虽说如此做客观来说有悖于管理层强调的不干预市场原则，但由于资本是逐利的是疯狂的，总是极端的向着管理层不希望的方向去极端演绎，像天山生物12天11板，涨幅高达惊人的494%，受此带动场内存量资金疯狂的流入创业板进行炒作，创业板周三单日成交4022亿元，竟然超过了沪市主板的总成交量，历史罕见。如果再不去调节，那么市场的风气一是有悖于管理层对于创业板改革的初衷，二是如果继续任其发展将会对更多的中小投资者带来更大的损失，所以管理层管也不是，不管更不是，突然出手也是没有办法的办法。

02

下周走势分析及操作策略

虽然本周有这样和那样的各种利空影响导致最后市场大跌，但回归盘面你会发现，在市场走弱之前其实已经给出提示了。上周复盘时我们分析指出市场短期已经岌岌可危了，本周初如果不能完成对上周五缺口的反包，进而三大指数再同时跌破20日均线的支撑，那么下跌的风险加大，要减仓对待，不要和趋势做对。结果本周一指数全部跌破各自20日均线的支撑且全部未能回补缺口，条件同时触发，躲过大跌并非是遥不可及的事。

那么周五出现反弹后，市场是否已经止跌企稳了呢？从技术面来看，首先需要明确的一点是现在的市场已处于弱势调整格局，在三大指数没有收复回20日均线之前，市场总体表现为非盘即跌。往好了说市场下跌空间有限，会继续箱体震荡，然后慢慢修复后再重新走强；往差了说市场会一路震荡向下，建议大家参考2019年5月后的行情，市场又将陷入到一个长达数月的中长期调整之中，这种可能性是存在的。当然我们目前不用过于悲观，因为要出现这种情况的前提是大箱体（3150-3450）构筑失败，但目前位置来看沪指和沪深300均处在箱体底部的上限范围，而深成指和创业板指也都跌到了箱体的下限范围，盘面并未给出反馈表明箱体失败，所以跌到箱体下轨区域是要敢于低吸的，毕竟周初减仓后，在更低的位置回补从操作上来说没毛病。

短期来看，沪指3280-3320点构筑了短期压力，但3150-3200点一线又构成较强的支撑；而创业板来看，目前稍微跌破了箱体底部，但又受到下降通道下轨支撑引发触底反弹。所以下周需要关注的情况是：沪指能否突破3320压力，若下周初无法突破则仍有再次向下去寻求回补下方缺口（3152-3174）的可能；创业板来看，能否借住下降通道下轨的支撑引发进一步反弹进而重新收复回箱体之内。总之短期不宜再过分看空，而应该积极寻找低吸机会为主，但在三大指数未能收复20日均线之前，均以短期策略为主。

从市场机会来看，本次大跌再次为低吸优质公司提供良机，半年报已经披露完毕，大家尽量选择一、二季度业绩均优良的企业作为参与标的为好，相对来说科技股更为看好，本周跟随市场大幅杀跌，一些绩优股显然遭到错杀，可以重点关注相关机会，如芯片、5G、消费电子等。另外周五创业板低价股又有卷土重来的迹象，下周要注意炒作力度，如果资金再次爆炒，那么必然会遭到更为严厉的举措，尽量规避为好。

操作上弃高就低的总思路不变，逢回调寻找低吸机会。但对于手中个股要具体甄别，破位个股以及前期炒作的高位个股注意反弹高抛出局，仓位重的投资者也建议在反弹冲高时尽量减仓，此时在诸多的不确定性因素氛围下还是控制好仓位为好。

沪指短期压力位（3280-3320），短期支撑位（3235-3245），中期支撑位（3150-3200）。

创业板压力位（2580-2650），短期支撑位（2490-2520），中期支撑位（2380-2445）。

风险提示

莫迪刚在上月底赢得大选，获得连任。他在就职仪式上承诺，要让印度崛起，成为世界经济强国。不过，就目前印度面临的内忧外患，莫迪这一“梦想”怕是要破碎。