露股沟为您讲解募资金额不多达22.8 亿元

事件：公司发布非公开发行股票预案，拟募资金额不多达22.8 亿元公司发布非公开发行股票预案：拟向不超过35 名特定投资者发行不超过1.83 亿股公司股票（不超过发行前总股本30%），募资金额不多达22.8 亿元，主要用于连锁超市发展及综合产业园建设。鉴于预案仍存在不确定性，我们维持盈利预测不变，预计公司2020-2022 年归母净利润为5.52/6.50/7.58 亿元，对应EPS 为0.91/1.07/1.25 元，当前股价对应PE 为41/34/30 倍，维持“买入”评级。

??? 募集资金用于加快门店拓展、推进省外物流供应链建设公司此次募集资金将用于连锁超市发展、张家口及淮北（一期）综合产业园建设、羊亭购物广场、补充流动资金等，分别拟投入募集资金11.2 亿元/5.7 亿元/1.9 亿元/4.0 亿元。其中：连锁超市发展项目计划未来3 年在山东省及周边新开270 家超市；综合产业园项目将计划在张家口建设中央厨房生鲜加工车间及配套车间，在淮北建设常温仓及配套车间、检测检疫楼等，分别投入募集资金3.7 亿元/2.0亿元；羊亭购物中心项目拟在威海市羊亭镇建成一座集超市、百货、餐饮、休闲娱乐等多种服务体验于一体的购物中心，公司预计每年贡献净利润1021 万元。

??? 全国化布局进程提速，定增募资进一步提高资本实力2020H1 公司新增门店67 家（含并购淮北真棒31 家，2019 年同期为40 家），疫情中保持较快展店，预计未来每年开店超过100 家。公司也加快周边省份拓展，相继进入河北、安徽、江苏、内蒙古等市场，开启全国化布局。此外，疫情导致部分区域性中小企业经营承压，为公司带来更多选址空间。公司继续推进物流供应链建设，烟台、莱芜、张家口等多地物流中心完工并投入使用，也将为新店扩张提供保障。此次通过非公开发行股票募集资金，有望优化公司负债结构，帮助公司财务状况获得进一步改善。

??? 风险提示：门店扩张不及预期；并购整合情况不及预期；同店增长放缓。

沪深交易所2019年10月14日发布的买卖公布信息内容显示信息，智度股份因变成持续3个股票交易时间内涨幅偏离值总计超过20%的、日涨幅偏离值超过7%的前四只证劵入选股票行情资询：当日发报7.89元，涨10.04%，偏移值8.57%，额4.86亿美元，10.13%。出现异常期内10月10日至10月14日，期内上涨幅度33.05%，总计偏移值26.84%，区段成交量9.32亿美元。入选缘故：持续3个股票交易时间内涨幅偏离值总计超过20%买进额度较大的前5名业务部业务部名字买进额(万)售出额(万)净额(万)1财通证券杭州市上塘路业务部1722.4819.341703.142光大证券广州市龙溪大道业务部1527.350.001527.353中信证券（山东省）济南分1192.17741.31450.864广发证券泉州涂门街业务部1159.62405.15754.475国金证券上海证券970.05976.83-6.78累计——6571.672142.634429.04售出额度较大的前5名业务部1深股通专用型457.721743.50-1285.782佛山市季华路业务部18.471389.st三鑫47-1371.003国元证券合肥金寨路凯旋大厦业务部3.011075.21-1072.204中银国际长春市同志街业务部0.221060.88-1060.665国金证券绍兴市府山业务部102.471016.77-914.30累计——581.896285.83-5703.94统计数据来源于：东方财富choice统计数据入选缘故：日涨幅偏离值超过7%的前四只证劵买进额度较大的前5名业务部业务部名字买进额(万)售出额(万)净额(万)1杭州市上塘路业务部1717.534.281713.252广州市龙溪大道业务部1527.350.001527.353国泰君安广州市山香路业务部876.660.00876.664长城证券杭州市文一西路业务部791.720.95790.st三鑫775华鑫证券上海市子公司655.9760.90595.07累计——5569.2366.135503.10售出st三鑫额度较大的前5名业务部1深股通专用型181.371012.35-830.982招商证券上海市世纪大道业务部45.68875.94-830.263深圳市红荔路业务部0.00803.14-803.144宁波市中山西路业务部6.9874st三鑫5.57-738.595（山东省）济南子公司473.31720.16-246.85累计——707.3st三鑫44157.16-3449.82统计数据来源于：东方财富choice统计数据上海深圳交易龙虎榜统计数据总览 智度股份龙虎榜数据总览