什么是投资银行聊聊多数中小财险公司都在集中力量筹备车险综合改革

财联社9月19日讯，今日，车险综合改革正式启动。有机构预计车险综合改革实施之后，总体上会呈现“保费下降、赔付责任增加”的趋势，这无疑给保险公司风险控制带来很大挑战，实现承保盈利也变得更加困难。

9月，银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见》，《指导意见》以“保护消费者权益”为主要目标，具体包括：市场化条款费率形成机制建立、保障责任优化、产品服务丰富、附加费用合理、市场体系健全、市场竞争有序、经营效益提升、车险高质量发展等。短期内将“降价、增保、提质”作为阶段性目标。

9月10日，多个配套条款与费率调整方案出炉，包括交强险责任限额与费率浮动、商业车险精算规范及多个商业车险示范条款等。这标志着车险综合改革主要配套细则已悉数亮相。业内人士表示，《关于实施车险综合改革的指导意见》下发一周后主要配套细则就已全部出炉，说明监管部门对此次改革准备已久。

车险市场规模巨大。2019年，我国车险承保机动车达2.6亿辆，保费收入8189亿元，占财险保费63%。国盛证券评论，交强险作为政策性险种自2018年开始已经实现行业性的承保盈利，而赔付限额明显不足，同时存在定价不平衡现象。本次车险综合改革基本围绕以上方面，投保人享受的交强险保额将有明显提升，进而促进提升交强险行业总体保费收入，保险公司盈利性预计短期有一定的不确定性，但后期有望继续维持微利。

综合费改下，商车险设定产品附加费用率的上限由35%下调为25%，预期赔付率由65%提高到75%。商车险产品费率有望与风险水平变得更加匹配。

8月以来，多数中小财险公司都在集中力量筹备车险综合改革，以确保9月19日能够如约出保单。

有业内人士指出，对于保险公司而言，此次改革将彻底改变车险业务的竞争逻辑。根据新的费率系数设定方案，车险价格在大幅下降的同时，预期赔付率会大幅提高，这将大幅压缩保险公司的手续费空间。因此，车险业务的竞争将从过去的手续费竞争转变为风险识别、精准定价的竞争。

国盛观点认为，长期而言，市场化运营之下，头部公司在渠道把控、精准定价、费用控制、理赔服务及科技运用方面仍然具备明显的优势，市占率有望稳步提升，向精细化方向发展，长期看盈利预计不会有显著影响。

而中小公司或将难以平衡短期策略及长期经营，可能逐步由于较难持续盈利而压缩份额；但对于具备一定特色及优势的中小公司，且综合费改也支持中小财险公司优先开发差异化的创新产品，将仍有一定的市场空间。

五年来，经济结构出现重大变革。消费贡献率由54.9%提高到58.8%，服务业比重从45.3%上升到51.6%，成为经济增长主动力。高技术制造业年均增长11.7%。粮食生产能力达到1.2万亿斤。城镇化率从52.6%提高到58.5%, 8000多万农业转移人口成为城镇居民。kLM