淘金网：可见对去年下半年收益3亿大幅提升

未来3年业绩高增长比较明确，2022年股价上120不会有太大问题，现在坑中拿筹码持有。

1.公司收入和盈利正在快速提升
公司按订单安排生产，存货基本上反映了其未来收入
2季度末，公司存货为3.22亿，其中原材料为0.57亿，在产品为2.10亿，发货没有确认收入为0.55亿。
按照公司毛利率，存货与收入关系如下：
原材料：收入是原材料的2.15倍，为1.23亿
在产品：收入是在产品的1.7-1.8倍（最近3年平均数），为3.68亿
合计收入为：5.45亿，扣除5%存货为5.2亿
签订订单后，加工时间为3-6月，验收和确认收入为1-3月，后面7个月会确认收入5.2亿，2019年全年收入4.57亿（上半年1.57亿，下半年3亿），可见对去年下半年收益3亿大幅提升。
2.产能限制收入的瓶颈正在逐步消除
中报显示，赣州工厂已经进入内装修，可见厂房建设基本完成。安装设备到生产一般不超过半年可完成，3-4个月就可以提供产品，年底就可以出产品，为2021年收入大幅提升提供了保障。
苏州工厂2年建设期，预计2022年1季度投产，或许2021年底就可以完成1部分生产线建设出产品，苏州产能为1550套，按180元/套，可以增加收入28亿，即使按产能逐步释放，2022年收入会大幅增加。
结论：未来3年业绩高增长明确，现在股价在坑中时拿筹码持有。
从目前看，2020年收入会比2019增长近40%；2021年赣州工厂投产会继续大幅提升收入和盈利；2022年苏州工厂投产会大幅提升收入和盈利。

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