看跌期权空头公式是怎样的?看跌期权公式推导

在我向您介绍看跌期权的多头和空头头寸之前，以下是向您介绍看跌期权公式的相关内容，让我们一起来看看。

什么是看跌期权？

所谓的看跌期权，我们可以称之为淘汰或卖出期权，它是看涨期权的对称性，也是期权交易的一种，在一定时期或未来一天，根据规定的价格和数量，在客户购买销售选项后，出售某种证券的权利，有权在规定的期限或日期内，根据合同规定的价格和数量。卖出期权的卖方出售某种类型的证券。

简单来说，他的适用范围是，只有当股票市场出现下跌趋势时，人们才愿意购买卖出期权。这主要是因为，在卖出期权的有效期内，只有证券在价格下跌到一定程度后，买方可以行使期权获取利益。

例如，购买股票期权的客户卖出两个月，每股协议价格为100元，数量为100股，期权费为每股10元，那么2个月内，如果是股票价格每股降至50元，客户行使出售股票的选择权。此时，每股股票价格与协议价格之间的差额为50元，期权费用扣除10元。每股盈利40元，如果你有100股，你可以直接拿到4000元。

此外，由于期权可以转让给买方，如果股票市场看跌，导致卖出期权上涨，那么客户可以直接卖出期权。在这种情况下，客户不仅能够获得前后期权费之间的差额，还能够获得股票市场突然上涨的风险。

但是，如果这个股票市场维持两个月每股100元的水平，并且没有下跌，甚至是逐步复苏，那么此时，客户行使期权或卖出。股票或转让期权不仅没有利润，而且还有期权费的损失，因此期权的出售通常仅在股票市场看跌时使用。

选项公式推导：

BS模型是看涨期权的定价公式。它基于买卖平价理论，它可以推导出有效期权的定价模型，并且基于买入和买入理论，买入股票并且股票看跌。期权组合在与购买股票相同的条件下具有与认购期权相同的价值，并且在期权交割价格面前发行无风险折现债券，表示为：

S + PE（S，T，L）=CE（S，T，L）+ L（1 +γ）-T

移位项为: PE（S，T，L）=CE（S，T，L）+ L（1 +γ）-TS，BS模型代入：P=L·E-γT·[1 -N（D2）] - S [1-N（D1）]这是看跌期权的初始定价模型。

C表示期权的初始合理价格

L表示期权交割价格

S表示交易的金融资产的当前价格

T表示选项的到期日期

r代表连续复利率无风险利率H

Σ2代表年化方差

N（）表示正态分布变量的累积概率分布函数

那么，大家都知道看跌期权公式扣除？更多关于相关股票的看跌期权，您可以继续了解股票学习网络，可以将更多相关知识带给每个人。

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