600031讲解鲁泰转债申购价值分析

600031鲁泰转债申购价值分析

一、风险提示

本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。

二、结论

1. 预计网上中0.14签;

2. 目前预测价格为112—114元;

3. 抢权配售安全垫预测值：0.32元(3.64%);

4. “一手党”应持股数量：400股;

5. 我会申购。

三、公司简介

$鲁泰A(SZ000726)$：中、高档色织面料生产销售。作为龙头企业，其盈利能力较强，债务负担轻，现金流好。其业务从棉花种植到成品制衣，产业链完善，抗周期性强，但其外贸为主的特点容易受国际金融环境影响。

四、转债情况

总体印象：质地较好，业绩有保障。

控股股东认购情况：控股股东在此之前专门发布公告，将“拟认购 1.50 亿元”更正为：“拟认购金额不低于 15,000.00 万元，且不超过 34,970.00 万元”。

我认为这无非是信披上表述方式的问题，其大概率仍然只认购1.5亿元。

转股价：9.01元，目前股价8.91元，转股价值98.89元。

(数据来源于集思录)

1. 评级：AA+。

2. 票面利率：续存期6年，本息合计116.20元，票息较高。

3. 转股价下修条件严格：20/30,80%

4. 行业对标：孚日股份

(数据来源于集思录)

5. 申购测算

发行规模：14亿元

原股东占比：50%;

网上申购占比：50%(7亿元);

网上申购户数：510万户;

网上单账户中签：0.14签

6. 定价分析

转股价值98.89元，给予13—15%的溢价，目前估值112—114元。

申购等级排序：积极申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购

配资炒股_股票学习网_配资公司_配资开户平台_股票配资学习网（https://www.84wm.com）