东方金账簿基金考试关于数字时间的知识点_股票市场吧|今天股票行情|股票时间

2021年4月17日发(作者：哪里有剥削哪里就会有斗争,哪里有压迫哪里就会有反抗)
1.基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府
信托基金”
2.1873年，苏格兰罗伯特.福莱明创立“苏格兰美国投
资信托”
3.1890年英国投资信托基金超过100家，以公债为主要
投资对象。
4.1924年3月21日，“马萨帑诸赛基金”在美国波士顿
成立。第一支公司型开放式基金
5.1987年 中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银
行在中国香港设立中国置业基金
6.1991年11月，第一家较为规范基金，淄博基金
7.94.11.14，《证券投资基金管理暂行办法》，2004.6.1,
基金法
8.98年3月27，南方基金和国泰基金 基金开元和基金
金泰
9. 9月，我国第一只开放式基金—华安创新设立
10.第一支以债券投资为主-南方宝元，第一支系列基金-
招商安泰，第一只具有保本特色的基金-南方避险保本型，第
一只准货币型基金-华安现金富利，第一只上市开放式基金
（LOF）南方基金配置，首只交易型开放式指数基金（ETF）-
华夏上证50ETF，首只结构化基金-国投瑞银瑞福，首只生命
周期基金-汇丰晋信2016，首只QDII-南方全球精选，首只社
会责任基金-兴业社会
第一章 证券投资的概述
1.概念：组合投资、专业管理、利益共享、风险共担
2.基金按组织和法律形式分契约型和公司型，按运作方
式分封闭式和开放式
3.美国，共同基金；英国和香港，单位信托基金，欧洲，
集合投资基金或计划；日本和台湾，证券投资信托基金
4.特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益
共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全
5.基金运作活动分为基金的市场营销、投资管理和后台
管理
6.参与主体：基金当事人、市场服务机构、监管机构和
自律机构
7.封闭式基金，基金份额固定不变，可交易，不得申购
赎回，我国封闭式基金存续期大多15年，交易价格受供求关
系影响
8.开放式基金，基金份额不固定，可申购赎回
第二章 证券投资基金的类型
1.股票基金：60%以上股票；债券基金：80%债券
2.私募，投资者少于100人，每人净资产100万美元以
上，风险高，目标位富裕阶层
3.在岸基金，本国募集，投资本国市场
4.第一支ETF--加拿大多伦多交易所-指数参与份额，成
熟在美国。我国第一支- 底上证50ETF
每15秒更新基金净值，LOF一天一次或几次；ETF，
最小申购份额赎回
6.股票风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、
汇率风险）、非系统性（信用、经营和财务风险）和管理运作
风险
7.反映基金经营业绩指标：基金分红，已实现收益，净
值增长率
8.反映基金风险指标：标准差、、持股集中度、行业
投资集中度、持股数量
9.反映股票基金投资风格指标：平均市值平均市盈率平
均市净率
10.反映货币基金风险的指标：平均剩余期限、融资比例、
浮动利率债券投资情况
11.评价基金运作效率和运作成本的指标：费用率
12.债券的风险：利率风险、信用风险、提前赎回、通货
膨胀
13.货币基金风险：利率、购买力、信用、流动性风险
14.保本基金：本金保证、收益保证、红利保证；分析指
标包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人
第三章 基金的募集、交易与登记
1.证监会自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准
或者不予核准的决定。
2.基金管理人自收到核准文件6个月内进行发售，募集
期限3个月，在基金份额发售前三日前公布招募说明书、基
金合同及其他相关文件。
3.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到80%以上，
并且人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满
之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日
起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基
金备案手续。
4.募集失败，在基金募集期限届满后30日内返还投资者
已缴纳的款项，并加计银行利息。
5.封闭式基金上市交易，份额80%以上，合同期限要5
年以上，募集资金不低于2亿，基金份额持有人不少于1000
人。
6.封闭式基金单笔最大数量应当低于100万份。
7.封闭式基金交易佣金为成交额的0.3%，不足的按5元
收取。上海证券交易所还按成交面值0.05%收取登记过户费用。
8.开放式基金合同生效，基金份额不少于2亿份，募集
资金额不少于2亿人民币。基金份额持有人不少于200人。
证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料3个工作
日内书面确认。
9.开放式基金认购T日提交申请， T+2日查询认购情况。
10.开放式基金认购费率不得超过认购金额的5%，股票型
基金的认购费率为1%--1.5%。债券型在1%以下，货币型基金
为0。
11.开放式基金最低认购金额为1000元，封闭期不得超
过3个月，基金管理人应在申购赎回开放日前3个工作日前东方金账簿基金考试关于数字时间的知识点_股票市场吧|今天股票行情|股票时间
公告。
12.开放式基金的申购赎回费率不的少过金额的5%，扣除
手续费后，不得低于赎回费总额的25%.
13.货币型基金从基金财产中计提比例不高于0.25%
14.开放式基金，基金管理公司应当7个工作日内支付赎
回款项。QDII基金而言，基金管理人应该在T+10日内支付赎
回款项。
15.投资者申购成功后， T+1日登记， T+2日可赎回。
投资者赎回成功后，在T+1日为投资者办理扣除权益的登记。
基金特殊性，在T+2日内对该申请的有效性进行
确认，t日提交有效申请的，可在T+3日查询申请的确认情况。
17.巨额赎回：赎回申请在10%以上，基金管理人在3个
工作日内披露，连续2日发生巨额赎回，可以延缓支付，但
是不得超过支付时间20个工作日。
建仓期3个月。T日申购，T日收市后办理清算交
收以及现金替代等的清算。T+1日办理现金替代等的交收以及
现金差额的清算。T+2日办理现金差额的交收，并发送结果
基金份额收市后计算，并与T+1日公告。
开放日前5个工作日通知深证所和结算公司，提
前三个工作日公告。
基金T日卖出，资金T+1日到账（T日也可以回
转交易），赎回资金T+2日到账，T日买入,T+1日可以卖出或
赎回。
基金登记在系统中，只能赎回，不能直接在深证
所交易。如果要交易，要转托管。
23.开放式基金管理人自收到投资者申购赎回申请3个工
作日内进行确认，申购款5日内到达基金存款账户，赎回款7
日内到投资者基金账户。
第四章 基金管理人

1、基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保
值增值。
3、基金运作事务是基金投资管理与市场营销工作的后台
保障。
4、基金公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户
委托的初始资产不低于5000万。
5、基金公司开展特定客户资产管理时，净资产不低于2
亿，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿。管理证券
投资基金2年以上且最近一年内没有违法。
6、基金向特定对象提供投资咨询不需要证监会审批。
7、基金公司注册资本不低于1亿，主要股东的从事证券
经营、投资咨询、信托资产管理业务，注册资本不低于3亿，
最近三年运行良好。
8、中外合资公司的境外股东实缴资本不少于3亿。
9、基金公司管理的基金财产是信托关系形成的，基金公
司全是有限责任公司。
10.基金公司治理原则。 基金份额持有人利益优先原则，
公司独立运作原则，强化制衡机制原则，维护公司的统一性
和完整性原则，股东诚信与合作原则，公平对待原则，业务
与信息隔离原则，经营运作公开，透明原则，长效激励约束
原则，人员敬业原则。
11、基金公司独立董事不少于3人,且不少于董事会人数
的13。重大事情需要23通过。
13、基金公司对股票投资价值的估值方法：市盈率，市
净率，现金流折现，经济价值。
15、每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不少于
20小时。基金经理变更后2日内对外公告。
第五章 基金托管人
1、基金托管人的职责：保管、清算、复核、监督。
2、最近三个会计年度末净资产均不低于20亿人民币，
职业人员不少于5人。
3、货币市场基金和债券基金投资银行存款时，开始银行
存款账户，属于投资类账户，
4、结算备付金账户包括中国证券登记结算有限公司上海
结算备付金账户和深圳结算备付金账户，以托管人的名义开
立。托管人以基金的名义设立结算备附近二级账户，有托管
人与基金进行二级结算。
8、托管人负责开立全部基金资产账户。
11、交易所资金清算流程：T日接受数据并制作清算指令。
T+1日执行清算指令。
14、会计复核内容：账务复核、头寸复核、资产净值的
复核、财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩
表现数据复核。 16、定期报告(编制持仓统计表、基金作用
监督周报、每季度撰写监察稽核报告)
17内部控制的原则：合法性、完整性、及时性、审慎性、
有效性、独立性。
18、内部控制基本要素：环境监控制、风险评估、控制
活动、信息沟通、内部监控。
19、内部控制的主要内容： 资产保管、资金清算、投资
监督、会计核算、技术系统。
20、托管的基金应当以基金为会计核算主体。
第六章： 基金的市场营销
1、基金市场营销内容：目标市场与客户的确定；营销环
境的分析，营销组合的设计；营销过程的管理。
2、基金市场营销的特征：服务性、专业性、持续性、适
用性。
4、营销组合的四大要素：产品、费率、渠道、促销。
5、营销过程的管理：市场营销的分析、计划、实施、控
制。
7、机构销售在英国的基金销售中占有相当高的比例。
8、我国开放式基金销售形成了银行代销，证券公司代销，
基金公司直销的销售体系。
9、基金销售的手段：人员推广，广告促销，营业推广，
公共关系。
10．我国基金销售渠道的现状：商业银行，证券公司 证
券咨询机构和销售公司，基金公司直销，网上交易，交易所
交易系统平台。
11、广告的目的就是通知，影响和劝说目标市场。
12、营业推广属于阶段性和短期性的刺激工具。主要有，
销售网点宣传，激励手段，举办投资者交流会，费率优惠、
其他手段。（基金份额拆分、提高分红额度）
13、投资者交流主要通过产品推介会、报刊或网上路演
等方式。
14、基金客户服务：电话服务中心，邮寄服务、自动传
真、电子信箱、手机短信、一对一专人服务、互联网的应用、
媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会、座谈会。
16、商业银行代销业务资格：从业资格人员不低于部门
人数的12、并具备2年以上基金工作经验或者5年以上证券
金融业务工作经历。
17、证券公司代销条件：净资本符合证监会规定。
18、证券投资咨询机构代销条件：注册资本不低于2000
万，必须
19、专业基金公司代销资格。3000万注册资本，有从业
资格的人员不少于30人，不低于部门人数的12。
20、申请期间申请材料涉及事项发生重大变化的，应5
个工作日内向证监会提交更新材料。
21、巨额赎回风险是开放式基金特有的风险，单个交易
日赎回申请超过基金总份额10%。
22、基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。
23、申购赎回费率不得超过认购和申购金额的5%，赎回
费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的25%，并应当归
入基金财产。
24、基金销售适用性：投资人利益优先原则，全面性原
则，客观性原则，及时性原则。
25、基金销售业务信息管理平台包括前台业务系统、后
台管理系统、应用系统的支持系统。
26.前台业务系统功能：投资咨询、交易投资人信息管理、
交易功能、为投资人提供服务。
27、基金销售内部控制；健全性、有效性、独立性、审
慎性。
第七章基金估值、费用、会计核算
1.资产估值的责任人是基金管理人，托管人有复核责任
2.基金净值计价错误0.25%向监管机构报告，0.5%公告并
备案
3.基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金
金额的基础、是评价基金业绩的基础指标
4.基金资产估值考虑因素：估值频率、交易价格、交割
操纵及滥估问题、估值方法的一致性及公开性。
5.基金费用：管理费、托管费、销售服务费、信息披露
费、会计师费律师费、持有人大会费用，交易费用等。
6.我国管理费：股票基金1.5%，债券基金1%以下，货币
基金0.33%
7.托管费：封闭式0.25%，开放式低于0.25%
8.销售服务费：货币基金和一些债券基金收取，0.25%
9.交易费用：交易佣金、印花税、过户费、经手费、证
管费，佣金由证券公司收取，其他由登记公司或交易所收取
10.基金会计核算对象：资产类、负债类、资产负债类、
所有者权益类和损益类
11.基金会计报表：资产负债表、利润表、净值变动表
13.基金会计核算，管理人和托管人分别独立进行：账簿
设置、帐套设置、账务处理及基金净值计算。
14.基金财务会计报表分析：持仓结构分析、盈利和分红
能力分析、收入情况分析、费用情况分析、份额变动分析、
投资风格分析
第八章 基金利润分配与税收
1.基金利润（收入）：利息收入、投资收益、其他收入
2.基金利润财务指标：本期利润、本期已实现收益、期
末可供分配利润、未分配利润
3.基金税收：营业税、印花税、所得税
第九章 基金信息披露
1.原则：实质性原则（真实、准确、完整、及时、公平）
和形式性原则（规范、易解、易得）
2.禁止行为：虚假记载误导性陈述或者重大遗漏、投资
业绩预测、违规承诺收益承担损失、诋毁其他管理人托管人
销售机构
3.信息披露分类：募集信息、运作信息、临时信息披露
4.法律：《基金法》；部门规章：《基金信息披露管理办法》；
规范性文件：内容与格式准则、编报规则、XBRL标引规范及
模板；自律性规则：《基金上市规则》等
5.基金募集期间披露文件：基金合同、招募说明书、托
管协议
6.基金临时报告：重大事件发生起2日内披露临时报告
第十章 基金监管
1.分对基金服务机构监管、对基金运作监管、对高级管
理人员
2.监管原则：依法监管原则、三公原则、监管自律并重
原则、监管连续性和有效性原则、审慎监管原则。
3.一只基金持有一只股票不超过基金资产10%，同一管理
人管理的全部基金持有一家股票不超过该证券10%
第十一章 证券组合管理理论
1.被动管理办法，认为市场有效，“买入并持有”的投资
策略；主动管理方法，频繁调整证券组合，认为市场不总有
效
2.证券组合管了基本步骤：确定投资政策、进行投资分
析、构建投资组合、投资组合修正、投资组合业绩评估
3.组合理论的诞生：1952，哈里马科维茨《证券组合选
择》；64年65年66年，夏普、特雷诺、詹森一处资本资产定
价模型；76年，理查德罗尔对这一模型提出批评；76年，史
蒂夫罗斯提出套利定价理论
4.无差异曲线特点：由左至右向上弯曲，密布整个平面
又不相交，同一无差异曲线满意度相同，不同曲线满意度不
同，曲线位置越高满意度越高，曲线向上弯曲程度反映承受
风险能力强弱 5.系数：衡量系统风险的指标，反映证券或
组合对市场组合方差贡献率，反映证券或组合的收益水平对
市场平均收益水平的敏感性，越大越敏感。预测牛市到来，
选择高系数的证券或组合，熊市-低系数证券
6.资产定价模型主要应用于：资产估值、成本预算、资
源配置
7.期望收益率=无风险利率+风险溢价
8.套利假设条件：投资者追求收益同时厌恶风险，所有
证券收益都受到一个共同因素影响，投资者能发现市场上是
否存在套利机会，并利用该机会进行套利
9.影响证券收益的宏观经济变量：工业产值指数、投机
级债券与高级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债
券收益率差额、未预期的通货膨胀率
10．信息分为：历史价格信息，公开信息，全部信息
11.有效市场分为：弱势，半强势、强势。如果市场是弱
势有效的，那么投资分析中的技术分析将无效；如果市场半
强势有效，那么基本分析无效；强势有效市场，基本分析和
技术分析都有效
12.异常现象多数存在与半强势市场中，分为：日历异常、
事件异常、公司异常、会计异常
13.有效市场理论：认为市场有效，采取消极投资策略。
14行为金融理论投资者心理特点：过分自信、重视当前
和熟悉的事物、回避损失和心里会计、避免后悔心理、相互
影响
15.行为金融模型：BSV模型（选择性偏差、保守型偏差）
和DHS模型
第十二章 资产配置管理
1.资产配置基本方法：历史数据发，情景综合分析法
2.资产配置的分类：按范围分全球资产配置、股票债券
资产配置和行业风格资产配置；按时间跨度和风格类别分，
战略型、战术型、资产混合配置；按配置策略，买入并持有
策略、恒定混合策略、投资组合保险策略、动态资产配置策
略
第十三章 股票投资组合管理
1.股票价格反映全部信息，则市场强势有效
2.有效市场消极型管理，无效市场积极型管理，买入价
值低估股票，卖出价值高估股票
3.小型资本股票流动性低，大型资本股票流动性高，从
长期看，小型资本股票回报率要比大型资本股票高
4.描述公司成长性指标：持续增长率、红利收益率
5.红利收益率和公司增长能力成反方向变化关系
6.积极型股票投资策略：以技术分析为基础的策略，以
基础分析为基础的策略，市场异常策略
7.技术分析：道氏理论、超买超卖型指标，价量关系指
标
8.基础分析：低市盈率，股利贴现模型
9.市场异常策略:小公司效益，低市盈率效应，日历效应，
遵循内部人的交易活动
10.道氏理论：核心思想，市场价格指数可以解释和反映
市场的大部分行为。道琼斯指数、标普500、金融时报指数、
日经指数
11.超买超卖：简单过滤器、移动平均法、上涨下跌线、
相对强弱
12.简单过滤器：预先设定一个上涨或下跌的百分比买入
卖出股票
13.移动平均法：在价格超过平均价的某一百分比时买入
股票
14.乖离率=（当日收盘-移动平均价）移动平均价
15.股利贴现模型：净现值大于0，股票被低估，应买入；
1.基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府
信托基金”
2.1873年，苏格兰罗伯特.福莱明创立“苏格兰美国投
资信托”
3.1890年英国投资信托基金超过100家，以公债为主要
投资对象。
4.1924年3月21日，“马萨帑诸赛基金”在美国波士顿
成立。第一支公司型开放式基金
5.1987年 中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银
行在中国香港设立中国置业基金
6.1991年11月，第一家较为规范基金，淄博基金
7.94.11.14，《证券投资基金管理暂行办法》，2004.6.1,
基金法
8.98年3月27，南方基金和国泰基金 基金开元和基金
金泰
9. 9月，我国第一只开放式基金—华安创新设立
10.第一支以债券投资为主-南方宝元，第一支系列基金-
招商安泰，第一只具有保本特色的基金-南方避险保本型，第
一只准货币型基金-华安现金富利，第一只上市开放式基金
（LOF）南方基金配置，首只交易型开放式指数基金（ETF）-
华夏上证50ETF，首只结构化基金-国投瑞银瑞福，首只生命
周期基金-汇丰晋信2016，首只QDII-南方全球精选，首只社
会责任基金-兴业社会
第一章 证券投资的概述
1.概念：组合投资、专业管理、利益共享、风险共担
2.基金按组织和法律形式分契约型和公司型，按运作方
式分封闭式和开放式
3.美国，共同基金；英国和香港，单位信托基金，欧洲，
集合投资基金或计划；日本和台湾，证券投资信托基金
4.特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益
共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全
5.基金运作活动分为基金的市场营销、投资管理和后台
管理
6.参与主体：基金当事人、市场服务机构、监管机构和
自律机构
7.封闭式基金，基金份额固定不变，可交易，不得申购
赎回，我国封闭式基金存续期大多15年，交易价格受供求关
系影响
8.开放式基金，基金份额不固定，可申购赎回
第二章 证券投资基金的类型
1.股票基金：60%以上股票；债券基金：80%债券
2.私募，投资者少于100人，每人净资产100万美元以
上，风险高，目标位富裕阶层
3.在岸基金，本国募集，投资本国市场
4.第一支ETF--加拿大多伦多交易所-指数参与份额，成
熟在美国。我国第一支- 底上证50ETF
每15秒更新基金净值，LOF一天一次或几次；ETF，
最小申购份额赎回
6.股票风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、
汇率风险）、非系统性（信用、经营和财务风险）和管理运作
风险
7.反映基金经营业绩指标：基金分红，已实现收益，净
值增长率
8.反映基金风险指标：标准差、、持股集中度、行业
投资集中度、持股数量
9.反映股票基金投资风格指标：平均市值平均市盈率平
均市净率
10.反映货币基金风险的指标：平均剩余期限、融资比例、
浮动利率债券投资情况
11.评价基金运作效率和运作成本的指标：费用率
12.债券的风险：利率风险、信用风险、提前赎回、通货
膨胀
13.货币基金风险：利率、购买力、信用、流动性风险
14.保本基金：本金保证、收益保证、红利保证；分析指
标包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人
第三章 基金的募集、交易与登记
1.证监会自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准
或者不予核准的决定。
2.基金管理人自收到核准文件6个月内进行发售，募集
期限3个月，在基金份额发售前三日前公布招募说明书、基
金合同及其他相关文件。
3.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到80%以上，
并且人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满
之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日
起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基
金备案手续。
4.募集失败，在基金募集期限届满后30日内返还投资者
已缴纳的款项，并加计银行利息。
5.封闭式基金上市交易，份额80%以上，合同期限要5
年以上，募集资金不低于2亿，基金份额持有人不少于1000
人。
6.封闭式基金单笔最大数量应当低于100万份。
7.封闭式基金交易佣金为成交额的0.3%，不足的按5元
收取。上海证券交易所还按成交面值0.05%收取登记过户费用。
8.开放式基金合同生效，基金份额不少于2亿份，募集
资金额不少于2亿人民币。基金份额持有人不少于200人。
证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料3个工作
日内书面确认。
9.开放式基金认购T日提交申请， T+2日查询认购情况。
10.开放式基金认购费率不得超过认购金额的5%，股票型
基金的认购费率为1%--1.5%。债券型在1%以下，货币型基金
为0。
11.开放式基金最低认购金额为1000元，封闭期不得超
过3个月，基金管理人应在申购赎回开放日前3个工作日前
公告。
12.开放式基金的申购赎回费率不的少过金额的5%，扣除
手续费后，不得低于赎回费总额的25%.
13.货币型基金从基金财产中计提比例不高于0.25%
14.开放式基金，基金管理公司应当7个工作日内支付赎
回款项。QDII基金而言，基金管理人应该在T+10日内支付赎
回款项。
15.投资者申购成功后， T+1日登记， T+2日可赎回。
投资者赎回成功后，在T+1日为投资者办理扣除权益的登记。
基金特殊性，在T+2日内对该申请的有效性进行
确认，t日提交有效申请的，可在T+3日查询申请的确认情况。
17.巨额赎回：赎回申请在10%以上，基金管理人在3个
工作日内披露，连续2日发生巨额赎回，可以延缓支付，但
是不得超过支付时间20个工作日。
建仓期3个月。T日申购，T日收市后办理清算交
收以及现金替代等的清算。T+1日办理现金替代等的交收以及
现金差额的清算。T+2日办理现金差额的交收，并发送结果
基金份额收市后计算，并与T+1日公告。
开放日前5个工作日通知深证所和结算公司，提
前三个工作日公告。
基金T日卖出，资金T+1日到账（T日也可以回
转交易），赎回资金T+2日到账，T日买入,T+1日可以卖出或
赎回。
基金登记在系统中，只能赎回，不能直接在深证
所交易。如果要交易，要转托管。
23.开放式基金管理人自收到投资者申购赎回申请3个工
作日内进行确认，申购款5日内到达基金存款账户，赎回款7
日内到投资者基金账户。
第四章 基金管理人

1、基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保
值增值。
3、基金运作事务是基金投资管理与市场营销工作的后台
保障。
4、基金公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户
委托的初始资产不低于5000万。
5、基金公司开展特定客户资产管理时，净资产不低于2
亿，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿。管理证券
投资基金2年以上且最近一年内没有违法。
6、基金向特定对象提供投资咨询不需要证监会审批。
7、基金公司注册资本不低于1亿，主要股东的从事证券
经营、投资咨询、信托资产管理业务，注册资本不低于3亿，
最近三年运行良好。
8、中外合资公司的境外股东实缴资本不少于3亿。
9、基金公司管理的基金财产是信托关系形成的，基金公
司全是有限责任公司。
10.基金公司治理原则。 基金份额持有人利益优先原则，
公司独立运作原则，强化制衡机制原则，维护公司的统一性
和完整性原则，股东诚信与合作原则，公平对待原则，业务
与信息隔离原则，经营运作公开，透明原则，长效激励约束
原则，人员敬业原则。
11、基金公司独立董事不少于3人,且不少于董事会人数
的13。重大事情需要23通过。
13、基金公司对股票投资价值的估值方法：市盈率，市
净率，现金流折现，经济价值。
15、每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不少于
20小时。基金经理变更后2日内对外公告。
第五章 基金托管人
1、基金托管人的职责：保管、清算、复核、监督。
2、最近三个会计年度末净资产均不低于20亿人民币，
职业人员不少于5人。
3、货币市场基金和债券基金投资银行存款时，开始银行
存款账户，属于投资类账户，
4、结算备付金账户包括中国证券登记结算有限公司上海
结算备付金账户和深圳结算备付金账户，以托管人的名义开
立。托管人以基金的名义设立结算备附近二级账户，有托管
人与基金进行二级结算。
8、托管人负责开立全部基金资产账户。
11、交易所资金清算流程：T日接受数据并制作清算指令。
T+1日执行清算指令。
14、会计复核内容：账务复核、头寸复核、资产净值的
复核、财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩
表现数据复核。 16、定期报告(编制持仓统计表、基金作用
监督周报、每季度撰写监察稽核报告)
17内部控制的原则：合法性、完整性、及时性、审慎性、
有效性、独立性。
18、内部控制基本要素：环境监控制、风险评估、控制
活动、信息沟通、内部监控。
19、内部控制的主要内容： 资产保管、资金清算、投资
监督、会计核算、技术系统。
20、托管的基金应当以基金为会计核算主体。
第六章： 基金的市场营销
1、基金市场营销内容：目标市场与客户的确定；营销环
境的分析，营销组合的设计；营销过程的管理。
2、基金市场营销的特征：服务性、专业性、持续性、适
用性。
4、营销组合的四大要素：产品、费率、渠道、促销。
5、营销过程的管理：市场营销的分析、计划、实施、控
制。
7、机构销售在英国的基金销售中占有相当高的比例。
8、我国开放式基金销售形成了银行代销，证券公司代销，
基金公司直销的销售体系。
9、基金销售的手段：人员推广，广告促销，营业推广，
公共关系。
10．我国基金销售渠道的现状：商业银行，证券公司 证
券咨询机构和销售公司，基金公司直销，网上交易，交易所
交易系统平台。
11、广告的目的就是通知，影响和劝说目标市场。
12、营业推广属于阶段性和短期性的刺激工具。主要有，
销售网点宣传，激励手段，举办投资者交流会，费率优惠、
其他手段。（基金份额拆分、提高分红额度）
13、投资者交流主要通过产品推介会、报刊或网上路演
等方式。
14、基金客户服务：电话服务中心，邮寄服务、自动传
真、电子信箱、手机短信、一对一专人服务、互联网的应用、
媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会、座谈会。
16、商业银行代销业务资格：从业资格人员不低于部门
人数的12、并具备2年以上基金工作经验或者5年以上证券
金融业务工作经历。
17、证券公司代销条件：净资本符合证监会规定。
18、证券投资咨询机构代销条件：注册资本不低于2000
万，必须
19、专业基金公司代销资格。3000万注册资本，有从业
资格的人员不少于30人，不低于部门人数的12。
20、申请期间申请材料涉及事项发生重大变化的，应5
个工作日内向证监会提交更新材料。
21、巨额赎回风险是开放式基金特有的风险，单个交易
日赎回申请超过基金总份额10%。
22、基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。
23、申购赎回费率不得超过认购和申购金额的5%，赎回
费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的25%，并应当归
入基金财产。
24、基金销售适用性：投资人利益优先原则，全面性原
则，客观性原则，及时性原则。
25、基金销售业务信息管理平台包括前台业务系统、后
台管理系统、应用系统的支持系统。
26.前台业务系统功能：投资咨询、交易投资人信息管理、
交易功能、为投资人提供服务。
27、基金销售内部控制；健全性、有效性、独立性、审
慎性。
第七章基金估值、费用、会计核算
1.资产估值的责任人是基金管理人，托管人有复核责任
2.基金净值计价错误0.25%向监管机构报告，0.5%公告并
备案
3.基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金
金额的基础、是评价基金业绩的基础指标
4.基金资产估值考虑因素：估值频率、交易价格、交割
操纵及滥估问题、估值方法的一致性及公开性。
5.基金费用：管理费、托管费、销售服务费、信息披露
费、会计师费律师费、持有人大会费用，交易费用等。
6.我国管理费：股票基金1.5%，债券基金1%以下，货币
基金0.33%
7.托管费：封闭式0.25%，开放式低于0.25%
8.销售服务费：货币基金和一些债券基金收取，0.25%
9.交易费用：交易佣金、印花税、过户费、经手费、证
管费，佣金由证券公司收取，其他由登记公司或交易所收取
10.基金会计核算对象：资产类、负债类、资产负债类、
所有者权益类和损益类
11.基金会计报表：资产负债表、利润表、净值变动表
13.基金会计核算，管理人和托管人分别独立进行：账簿
设置、帐套设置、账务处理及基金净值计算。
14.基金财务会计报表分析：持仓结构分析、盈利和分红
能力分析、收入情况分析、费用情况分析、份额变动分析、
投资风格分析
第八章 基金利润分配与税收
1.基金利润（收入）：利息收入、投资收益、其他收入
2.基金利润财务指标：本期利润、本期已实现收益、期
末可供分配利润、未分配利润
3.基金税收：营业税、印花税、所得税
第九章 基金信息披露
1.原则：实质性原则（真实、准确、完整、及时、公平）
和形式性原则（规范、易解、易得）
2.禁止行为：虚假记载误导性陈述或者重大遗漏、投资
业绩预测、违规承诺收益承担损失、诋毁其他管理人托管人
销售机构
3.信息披露分类：募集信息、运作信息、临时信息披露
4.法律：《基金法》；部门规章：《基金信息披露管理办法》；
规范性文件：内容与格式准则、编报规则、XBRL标引规范及
模板；自律性规则：《基金上市规则》等
5.基金募集期间披露文件：基金合同、招募说明书、托
管协议
6.基金临时报告：重大事件发生起2日内披露临时报告
第十章 基金监管
1.分对基金服务机构监管、对基金运作监管、对高级管
理人员
2.监管原则：依法监管原则、三公原则、监管自律并重
原则、监管连续性和有效性原则、审慎监管原则。
3.一只基金持有一只股票不超过基金资产10%，同一管理
人管理的全部基金持有一家股票不超过该证券10%
第十一章 证券组合管理理论
1.被动管理办法，认为市场有效，“买入并持有”的投资
策略；主动管理方法，频繁调整证券组合，认为市场不总有
效
2.证券组合管了基本步骤：确定投资政策、进行投资分
析、构建投资组合、投资组合修正、投资组合业绩评估
3.组合理论的诞生：1952，哈里马科维茨《证券组合选
择》；64年65年66年，夏普、特雷诺、詹森一处资本资产定
价模型；76年，理查德罗尔对这一模型提出批评；76年，史
蒂夫罗斯提出套利定价理论
4.无差异曲线特点：由左至右向上弯曲，密布整个平面
又不相交，同一无差异曲线满意度相同，不同曲线满意度不
同，曲线位置越高满意度越高，曲线向上弯曲程度反映承受
风险能力强弱 5.系数：衡量系统风险的指标，反映证券或
组合对市场组合方差贡献率，反映证券或组合的收益水平对
市场平均收益水平的敏感性，越大越敏感。预测牛市到来，
选择高系数的证券或组合，熊市-低系数证券
6.资产定价模型主要应用于：资产估值、成本预算、资
源配置
7.期望收益率=无风险利率+风险溢价
8.套利假设条件：投资者追求收益同时厌恶风险，所有
证券收益都受到一个共同因素影响，投资者能发现市场上是
否存在套利机会，并利用该机会进行套利
9.影响证券收益的宏观经济变量：工业产值指数、投机
级债券与高级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债
券收益率差额、未预期的通货膨胀率
10．信息分为：历史价格信息，公开信息，全部信息
11.有效市场分为：弱势，半强势、强势。如果市场是弱
势有效的，那么投资分析中的技术分析将无效；如果市场半
强势有效，那么基本分析无效；强势有效市场，基本分析和
技术分析都有效
12.异常现象多数存在与半强势市场中，分为：日历异常、
事件异常、公司异常、会计异常
13.有效市场理论：认为市场有效，采取消极投资策略。
14行为金融理论投资者心理特点：过分自信、重视当前
和熟悉的事物、回避损失和心里会计、避免后悔心理、相互
影响
15.行为金融模型：BSV模型（选择性偏差、保守型偏差）
和DHS模型
第十二章 资产配置管理
1.资产配置基本方法：历史数据发，情景综合分析法
2.资产配置的分类：按范围分全球资产配置、股票债券
资产配置和行业风格资产配置；按时间跨度和风格类别分，
战略型、战术型、资产混合配置；按配置策略，买入并持有
策略、恒定混合策略、投资组合保险策略、动态资产配置策
略
第十三章 股票投资组合管理
1.股票价格反映全部信息，则市场强势有效
2.有效市场消极型管理，无效市场积极型管理，买入价
值低估股票，卖出价值高估股票
3.小型资本股票流动性低，大型资本股票流动性高，从
长期看，小型资本股票回报率要比大型资本股票高
4.描述公司成长性指标：持续增长率、红利收益率
5.红利收益率和公司增长能力成反方向变化关系
6.积极型股票投资策略：以技术分析为基础的策略，以
基础分析为基础的策略，市场异常策略
7.技术分析：道氏理论、超买超卖型指标，价量关系指
标
8.基础分析：低市盈率，股利贴现模型
9.市场异常策略:小公司效益，低市盈率效应，日历效应，
遵循内部人的交易活动
10.道氏理论：核心思想，市场价格指数可以解释和反映
市场的大部分行为。道琼斯指数、标普500、金融时报指数、
日经指数
11.超买超卖：简单过滤器、移动平均法、上涨下跌线、
相对强弱
12.简单过滤器：预先设定一个上涨或下跌的百分比买入
卖出股票
13.移动平均法：在价格超过平均价的某一百分比时买入
股票
14.乖离率=（当日收盘-移动平均价）移动平均价
15.股利贴现模型：净现值大于0，股票被低估，应买入；
1.基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府
信托基金”
2.1873年，苏格兰罗伯特.福莱明创立“苏格兰美国投
资信托”
3.1890年英国投资信托基金超过100家，以公债为主要
投资对象。
4.1924年3月21日，“马萨帑诸赛基金”在美国波士顿
成立。第一支公司型开放式基金
5.1987年 中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银
行在中国香港设立中国置业基金
6.1991年11月，第一家较为规范基金，淄博基金
7.94.11.14，《证券投资基金管理暂行办法》，2004.6.1,
基金法
8.98年3月27，南方基金和国泰基金 基金开元和基金
金泰
9. 9月，我国第一只开放式基金—华安创新设立
10.第一支以债券投资为主-南方宝元，第一支系列基金-
招商安泰，第一只具有保本特色的基金-南方避险保本型，第
一只准货币型基金-华安现金富利，第一只上市开放式基金
（LOF）南方基金配置，首只交易型开放式指数基金（ETF）-
华夏上证50ETF，首只结构化基金-国投瑞银瑞福，首只生命
周期基金-汇丰晋信2016，首只QDII-南方全球精选，首只社
会责任基金-兴业社会
第一章 证券投资的概述
1.概念：组合投资、专业管理、利益共享、风险共担
2.基金按组织和法律形式分契约型和公司型，按运作方
式分封闭式和开放式
3.美国，共同基金；英国和香港，单位信托基金，欧洲，
集合投资基金或计划；日本和台湾，证券投资信托基金
4.特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益
共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全
5.基金运作活动分为基金的市场营销、投资管理和后台
管理
6.参与主体：基金当事人、市场服务机构、监管机构和
自律机构
7.封闭式基金，基金份额固定不变，可交易，不得申购
赎回，我国封闭式基金存续期大多15年，交易价格受供求关
系影响
8.开放式基金，基金份额不固定，可申购赎回
第二章 证券投资基金的类型
1.股票基金：60%以上股票；债券基金：80%债券
2.私募，投资者少于100人，每人净资产100万美元以
上，风险高，目标位富裕阶层
3.在岸基金，本国募集，投资本国市场
4.第一支ETF--加拿大多伦多交易所-指数参与份额，成
熟在美国。我国第一支- 底上证50ETF
每15秒更新基金净值，LOF一天一次或几次；ETF，
最小申购份额赎回
6.股票风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、
汇率风险）、非系统性（信用、经营和财务风险）和管理运作
风险
7.反映基金经营业绩指标：基金分红，已实现收益，净
值增长率
8.反映基金风险指标：标准差、、持股集中度、行业
投资集中度、持股数量
9.反映股票基金投资风格指标：平均市值平均市盈率平
均市净率
10.反映货币基金风险的指标：平均剩余期限、融资比例、
浮动利率债券投资情况
11.评价基金运作效率和运作成本的指标：费用率
12.债券的风险：利率风险、信用风险、提前赎回、通货
膨胀
13.货币基金风险：利率、购买力、信用、流动性风险
14.保本基金：本金保证、收益保证、红利保证；分析指
标包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人
第三章 基金的募集、交易与登记
1.证监会自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准
或者不予核准的决定。
2.基金管理人自收到核准文件6个月内进行发售，募集
期限3个月，在基金份额发售前三日前公布招募说明书、基
金合同及其他相关文件。
3.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到80%以上，
并且人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满
之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日
起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基
金备案手续。
4.募集失败，在基金募集期限届满后30日内返还投资者
已缴纳的款项，并加计银行利息。
5.封闭式基金上市交易，份额80%以上，合同期限要5
年以上，募集资金不低于2亿，基金份额持有人不少于1000
人。
6.封闭式基金单笔最大数量应当低于100万份。
7.封闭式基金交易佣金为成交额的0.3%，不足的按5元
收取。上海证券交易所还按成交面值0.05%收取登记过户费用。
8.开放式基金合同生效，基金份额不少于2亿份，募集
资金额不少于2亿人民币。基金份额持有人不少于200人。
证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料3个工作
日内书面确认。
9.开放式基金认购T日提交申请， T+2日查询认购情况。
10.开放式基金认购费率不得超过认购金额的5%，股票型
基金的认购费率为1%--1.5%。债券型在1%以下，货币型基金
为0。
11.开放式基金最低认购金额为1000元，封闭期不得超
过3个月，基金管理人应在申购赎回开放日前3个工作日前
公告。
12.开放式基金的申购赎回费率不的少过金额的5%，扣除
手续费后，不得低于赎回费总额的25%.
13.货币型基金从基金财产中计提比例不高于0.25%
14.开放式基金，基金管理公司应当7个工作日内支付赎
回款项。QDII基金而言，基金管理人应该在T+10日内支付赎
回款项。
15.投资者申购成功后， T+1日登记， T+2日可赎回。
投资者赎回成功后，在T+1日为投资者办理扣除权益的登记。
基金特殊性，在T+2日内对该申请的有效性进行
确认，t日提交有效申请的，可在T+3日查询申请的确认情况。
17.巨额赎回：赎回申请在10%以上，基金管理人在3个
工作日内披露，连续2日发生巨额赎回，可以延缓支付，但
是不得超过支付时间20个工作日。
建仓期3个月。T日申购，T日收市后办理清算交
收以及现金替代等的清算。T+1日办理现金替代等的交收以及
现金差额的清算。T+2日办理现金差额的交收，并发送结果
基金份额收市后计算，并与T+1日公告。
开放日前5个工作日通知深证所和结算公司，提
前三个工作日公告。
基金T日卖出，资金T+1日到账（T日也可以回
转交易），赎回资金T+2日到账，T日买入,T+1日可以卖出或
赎回。
基金登记在系统中，只能赎回，不能直接在深证
所交易。如果要交易，要转托管。
23.开放式基金管理人自收到投资者申购赎回申请3个工
作日内进行确认，申购款5日内到达基金存款账户，赎回款7
日内到投资者基金账户。
第四章 基金管理人

1、基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保
值增值。
3、基金运作事务是基金投资管理与市场营销工作的后台
保障。
4、基金公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户
委托的初始资产不低于5000万。
5、基金公司开展特定客户资产管理时，净资产不低于2
亿，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿。管理证券
投资基金2年以上且最近一年内没有违法。
6、基金向特定对象提供投资咨询不需要证监会审批。
7、基金公司注册资本不低于1亿，主要股东的从事证券
经营、投资咨询、信托资产管理业务，注册资本不低于3亿，
最近三年运行良好。
8、中外合资公司的境外股东实缴资本不少于3亿。
9、基金公司管理的基金财产是信托关系形成的，基金公
司全是有限责任公司。
10.基金公司治理原则。 基金份额持有人利益优先原则，
公司独立运作原则，强化制衡机制原则，维护公司的统一性
和完整性原则，股东诚信与合作原则，公平对待原则，业务
与信息隔离原则，经营运作公开，透明原则，长效激励约束
原则，人员敬业原则。
11、基金公司独立董事不少于3人,且不少于董事会人数
的13。重大事情需要23通过。
13、基金公司对股票投资价值的估值方法：市盈率，市
净率，现金流折现，经济价值。
15、每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不少于
20小时。基金经理变更后2日内对外公告。
第五章 基金托管人
1、基金托管人的职责：保管、清算、复核、监督。
2、最近三个会计年度末净资产均不低于20亿人民币，
职业人员不少于5人。
3、货币市场基金和债券基金投资银行存款时，开始银行
存款账户，属于投资类账户，
4、结算备付金账户包括中国证券登记结算有限公司上海
结算备付金账户和深圳结算备付金账户，以托管人的名义开
立。托管人以基金的名义设立结算备附近二级账户，有托管
人与基金进行二级结算。
8、托东方金账簿基金考试关于数字时间的知识点_股票市场吧|今天股票行情|股票时间管人负责开立全部基金资产账户。
11、交易所资金清算流程：T日接受数据并制作清算指令。
T+1日执行清算指令。
14、会计复核内容：账务复核、头寸复核、资产净值的
复核、财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩
表现数据复核。 16、定期报告(编制持仓统计表、基金作用
监督周报、每季度撰写监察稽核报告)
17内部控制的原则：合法性、完整性、及时性、审慎性、
有效性、独立性。
18、内部控制基本要素：环境监控制、风险评估、控制
活动、信息沟通、内部监控。
19、内部控制的主要内容： 资产保管、资金清算、投资
监督、会计核算、技术系统。
20、托管的基金应当以基金为会计核算主体。
第六章： 基金的市场营销
1、基金市场营销内容：目标市场与客户的确定；营销环
境的分析，营销组合的设计；营销过程的管理。
2、基金市场营销的特征：服务性、专业性、持续性、适
用性。
4、营销组合的四大要素：产品、费率、渠道、促销。
5、营销过程的管理：市场营销的分析、计划、实施、控
制。
7、机构销售在英国的基金销售中占有相当高的比例。
8、我国开放式基金销售形成了银行代销，证券公司代销，
基金公司直销的销售体系。
9、基金销售的手段：人员推广，广告促销，营业推广，
公共关系。
10．我国基金销售渠道的现状：商业银行，证券公司 证
券咨询机构和销售公司，基金公司直销，网上交易，交易所
交易系统平台。
11、广告的目的就是通知，影响和劝说目标市场。
12、营业推广属于阶段性和短期性的刺激工具。主要有，
销售网点宣传，激励手段，举办投资者交流会，费率优惠、
其他手段。（基金份额拆分、提高分红额度）
13、投资者交流主要通过产品推介会、报刊或网上路演
等方式。
14、基金客户服务：电话服务中心，邮寄服务、自动传
真、电子信箱、手机短信、一对一专人服务、互联网的应用、
媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会、座谈会。
16、商业银行代销业务资格：从业资格人员不低于部门
人数的12、并具备2年以上基金工作经验或者5年以上证券
金融业务工作经历。
17、证券公司代销条件：净资本符合证监会规定。
18、证券投资咨询机构代销条件：注册资本不低于2000
万，必须
19、专业基金公司代销资格。3000万注册资本，有从业
资格的人员不少于30人，不低于部门人数的12。
20、申请期间申请材料涉及事项发生重大变化的，应5
个工作日内向证监会提交更新材料。
21、巨额赎回风险是开放式基金特有的风险，单个交易
日赎回申请超过基金总份额10%。
22、基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。
23、申购赎回费率不得超过认购和申购金额的5%，赎回
费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的25%，并应当归
入基金财产。
24、基金销售适用性：投资人利益优先原则，全面性原
则，客观性原则，及时性原则。
25、基金销售业务信息管理平台包括前台业务系统、后
台管理系统、应用系统的支持系统。
26.前台业务系统功能：投资咨询、交易投资人信息管理、
交易功能、为投资人提供服务。
27、基金销售内部控制；健全性、有效性、独立性、审
慎性。
第七章基金估值、费用、会计核算
1.资产估值的责任人是基金管理人，托管人有复核责任
2.基金净值计价错误0.25%向监管机构报告，0.5%公告并
备案
3.基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金
金额的基础、是评价基金业绩的基础指标
4.基金资产估值考虑因素：估值频率、交易价格、交割
操纵及滥估问题、估值方法的一致性及公开性。
5.基金费用：管理费、托管费、销售服务费、信息披露
费、会计师费律师费、持有人大会费用，交易费用等。
6.我国管理费：股票基金1.5%，债券基金1%以下，货币
基金0.33%
7.托管费：封闭式0.25%，开放式低于0.25%
8.销售服务费：货币基金和一些债券基金收取，0.25%
9.交易费用：交易佣金、印花税、过户费、经手费、证
管费，佣金由证券公司收取，其他由登记公司或交易所收取
10.基金会计核算对象：资产类、负债类、资产负债类、
所有者权益类和损益类
11.基金会计报表：资产负债表、利润表、净值变动表
13.基金会计核算，管理人和托管人分别独立进行：账簿
设置、帐套设置、账务处理及基金净值计算。
14.基金财务会计报表分析：持仓结构分析、盈利和分红
能力分析、收入情况分析、费用情况分析、份额变动分析、
投资风格分析
第八章 基金利润分配与税收
1.基金利润（收入）：利息收入、投资收益、其他收入
2.基金利润财务指标：本期利润、本期已实现收益、期
末可供分配利润、未分配利润
3.基金税收：营业税、印花税、所得税
第九章 基金信息披露
1.原则：实质性原则（真实、准确、完整、及时、公平）
和形式性原则（规范、易解、易得）
2.禁止行为：虚假记载误导性陈述或者重大遗漏、投资
业绩预测、违规承诺收益承担损失、诋毁其他管理人托管人
销售机构
3.信息披露分类：募集信息、运作信息、临时信息披露
4.法律：《基金法》；部门规章：《基金信息披露管理办法》；
规范性文件：内容与格式准则、编报规则、XBRL标引规范及
模板；自律性规则：《基金上市规则》等
5.基金募集期间披露文件：基金合同、招募说明书、托
管协议
6.基金临时报告：重大事件发生起2日内披露临时报告
第十章 基金监管
1.分对基金服务机构监管、对基金运作监管、对高级管
理人员
2.监管原则：依法监管原则、三公原则、监管自律并重
原则、监管连续性和有效性原则、审慎监管原则。
3.一只基金持有一只股票不超过基金资产10%，同一管理
人管理的全部基金持有一家股票不超过该证券10%
第十一章 证券组合管理理论
1.被动管理办法，认为市场有效，“买入并持有”的投资
策略；主动管理方法，频繁调整证券组合，认为市场不总有
效
2.证券组合管了基本步骤：确定投资政策、进行投资分
析、构建投资组合、投资组合修正、投资组合业绩评估
3.组合理论的诞生：1952，哈里马科维茨《证券组合选
择》；64年65年66年，夏普、特雷诺、詹森一处资本资产定
价模型；76年，理查德罗尔对这一模型提出批评；76年，史
蒂夫罗斯提出套利定价理论
4.无差异曲线特点：由左至右向上弯曲，密布整个平面
又不相交，同一无差异曲线满意度相同，不同曲线满意度不
同，曲线位置越高满意度越高，曲线向上弯曲程度反映承受
风险能力强弱 5.系数：衡量系统风险的指标，反映证券或
组合对市场组合方差贡献率，反映证券或组合的收益水平对
市场平均收益水平的敏感性，越大越敏感。预测牛市到来，
选择高系数的证券或组合，熊市-低系数证券
6.资产定价模型主要应用于：资产估值、成本预算、资
源配置
7.期望收益率=无风险利率+风险溢价
8.套利假设条件：投资者追求收益同时厌恶风险，所有
证券收益都受到一个共同因素影响，投资者能发现市场上是
否存在套利机会，并利用该机会进行套利
9.影响证券收益的宏观经济变量：工业产值指数、投机
级债券与高级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债
券收益率差额、未预期的通货膨胀率
10．信息分为：历史价格信息，公开信息，全部信息
11.有效市场分为：弱势，半强势、强势。如果市场是弱
势有效的，那么投资分析中的技术分析将无效；如果市场半
强势有效，那么基本分析无效；强势有效市场，基本分析和
技术分析都有效
12.异常现象多数存在与半强势市场中，分为：日历异常、
事件异常、公司异常、会计异常
13.有效市场理论：认为市场有效，采取消极投资策略。
14行为金融理论投资者心理特点：过分自信、重视当前
和熟悉的事物、回避损失和心里会计、避免后悔心理、相互
影响
15.行为金融模型：BSV模型（选择性偏差、保守型偏差）
和DHS模型
第十二章 资产配置管理
1.资产配置基本方法：历史数据发，情景综合分析法
2.资产配置的分类：按范围分全球资产配置、股票债券
资产配置和行业风格资产配置；按时间跨度和风格类别分，
战略型、战术型、资产混合配置；按配置策略，买入并持有
策略、恒定混合策略、投资组合保险策略、动态资产配置策
略
第十三章 股票投资组合管理
1.股票价格反映全部信息，则市场强势有效
2.有效市场消极型管理，无效市场积极型管理，买入价
值低估股票，卖出价值高估股票
3.小型资本股票流动性低，大型资本股票流动性高，从
长期看，小型资本股票回报率要比大型资本股票高
4.描述公司成长性指标：持续增长率、红利收益率
5.红利收益率和公司增长能力成反方向变化关系
6.积极型股票投资策略：以技术分析为基础的策略，以
基础分析为基础的策略，市场异常策略
7.技术分析：道氏理论、超买超卖型指标，价量关系指
标
8.基础分析：低市盈率，股利贴现模型
9.市场异常策略:小公司效益，低市盈率效应，日历效应，
遵循内部人的交易活动
10.道氏理论：核心思想，市场价格指数可以解释和反映
市场的大部分行为。道琼斯指数、标普500、金融时报指数、
日经指数
11.超买超卖：简单过滤器、移动平均法、上涨下跌线、
相对强弱
12.简单过滤器：预先设定一个上涨或下跌的百分比买入
卖出股票
13.移动平均法：在价格超过平均价的某一百分比时买入
股票
14.乖离率=（当日收盘-移动平均价）移动平均价
15.股利贴现模型：净现值大于0，股票被低估，应买入；
1.基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府
信托基金”
2.1873年，苏格兰罗伯特.福莱明创立“苏格兰美国投
资信托”
3.1890年英国投资信托基金超过100家，以公债为主要
投资对象。
4.1924年3月21日，“马萨帑诸赛基金”在美国波士顿
成立。第一支公司型开放式基金
5.1987年 中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银
行在中国香港设立中国置业基金
6.1991年11月，第一家较为规范基金，淄博基金
7.94.11.14，《证券投资基金管理暂行办法》，2004.6.1,
基金法
8.98年3月27，南方基金和国泰基金 基金开元和基金
金泰
9. 9月，我国第一只开放式基金—华安创新设立
10.第一支以债券投资为主-南方宝元，第一支系列基金-
招商安泰，第一只具有保本特色的基金-南方避险保本型，第
一只准货币型基金-华安现金富利，第一只上市开放式基金
（LOF）南方基金配置，首只交易型开放式指数基金（ETF）-
华夏上证50ETF，首只结构化基金-国投瑞银瑞福，首只生命
周期基金-汇丰晋信2016，首只QDII-南方全球精选，首只社
会责任基金-兴业社会
第一章 证券投资的概述
1.概念：组合投资、专业管理、利益共享、风险共担
2.基金按组织和法律形式分契约型和公司型，按运作方
式分封闭式和开放式
3.美国，共同基金；英国和香港，单位信托基金，欧洲，
集合投资基金或计划；日本和台湾，证券投资信托基金
4.特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益
共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全
5.基金运作活动分为基金的市场营销、投资管理和后台
管理
6.参与主体：基金当事人、市场服务机构、监管机构和
自律机构
7.封闭式基金，基金份额固定不变，可交易，不得申购
赎回，我国封闭式基金存续期大多15年，交易价格受供求关
系影响
8.开放式基金，基金份额不固定，可申购赎回
第二章 证券投资基金的类型
1.股票基金：60%以上股票；债券基金：80%债券
2.私募，投资者少于100人，每人净资产100万美元以
上，风险高，目标位富裕阶层
3.在岸基金，本国募集，投资本国市场
4.第一支ETF--加拿大多伦多交易所-指数参与份额，成
熟在美国。我国第一支- 底上证50ETF
每15秒更新基金净值，LOF一天一次或几次；ETF，
最小申购份额赎回
6.股票风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、
汇率风险）、非系统性（信用、经营和财务风险）和管理运作
风险
7.反映基金经营业绩指标：基金分红，已实现收益，净
值增长率
8.反映基金风险指标：标准差、、持股集中度、行业
投资集中度、持股数量
9.反映股票基金投资风格指标：平均市值平均市盈率平
均市净率
10.反映货币基金风险的指标：平均剩余期限、融资比例、
浮动利率债券投资情况
11.评价基金运作效率和运作成本的指标：费用率
12.债券的风险：利率风险、信用风险、提前赎回、通货
膨胀
13.货币基金风险：利率、购买力、信用、流动性风险
14.保本基金：本金保证、收益保证、红利保证；分析指
标包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人
第三章 基金的募集、交易与登记
1.证监会自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准
或者不予核准的决定。
2.基金管理人自收到核准文件6个月内进行发售，募集
期限3个月，在基金份额发售前三日前公布招募说明书、基
金合同及其他相关文件。
3.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到80%以上，
并且人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满
之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日
起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基
金备案手续。
4.募集失败，在基金募集期限届满后30日内返还投资者
已缴纳的款项，并加计银行利息。
5.封闭式基金上市交易，份额80%以上，合同期限要5
年以上，募集资金不低于2亿，基金份额持有人不少于1000
人。
6.封闭式基金单笔最大数量应当低于100万份。
7.封闭式基金交易佣金为成交额的0.3%，不足的按5元
收取。上海证券交易所还按成交面值0.05%收取登记过户费用。
8.开放式基金合同生效，基金份额不少于2亿份，募集
资金额不少于2亿人民币。基金份额持有人不少于200人。
证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料3个工作
日内书面确认。
9.开放式基金认购T日提交申请， T+2日查询认购情况。
10.开放式基金认购费率不得超过认购金额的5%，股票型
基金的认购费率为1%--1.5%。债券型在1%以下，货币型基金
为0。
11.开放式基金最低认购金额为1000元，封闭期不得超
过3个月，基金管理人应在申购赎回开放日前3个工作日前
公告。
12.开放式基金的申购赎回费率不的少过金额的5%，扣除
手续费后，不得低于赎回费总额的25%.
13.货币型基金从基金财产中计提比例不高于0.25%
14.开放式基金，基金管理公司应当7个工作日内支付赎
回款项。QDII基金而言，基金管理人应该在T+10日内支付赎
回款项。
15.投资者申购成功后， T+1日登记， T+2日可赎回。
投资者赎回成功后，在T+1日为投资者办理扣除权益的登记。
基金特殊性，在T+2日内对该申请的有效性进行
确认，t日提交有效申请的，可在T+3日查询申请的确认情况。
17.巨额赎回：赎回申请在10%以上，基金管理人在3个
工作日内披露，连续2日发生巨额赎回，可以延缓支付，但
是不得超过支付时间20个工作日。
建仓期3个月。T日申购，T日收市后办理清算交
收以及现金替代等的清算。T+1日办理现金替代等的交收以及
现金差额的清算。T+2日办理现金差额的交收，并发送结果
基金份额收市后计算，并与T+1日公告。
开放日前5个工作日通知深证所和结算公司，提
前三个工作日公告。
基金T日卖出，资金T+1日到账（T日也可以回
转交易），赎回资金T+2日到账，T日买入,T+1日可以卖出或
赎回。
基金登记在系统中，只能赎回，不能直接在深证
所交易。如果要交易，要转托管。
23.开放式基金管理人自收到投资者申购赎回申请3个工
作日内进行确认，申购款5日内到达基金存款账户，赎回款7
日内到投资者基金账户。
第四章 基金管理人

1、基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保
值增值。
3、基金运作事务是基金投资管理与市场营销工作的后台
保障。
4、基金公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户
委托的初始资产不低于5000万。
5、基金公司开展特定客户资产管理时，净资产不低于2
亿，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿。管理证券
投资基金2年以上且最近一年内没有违法。
6、基金向特定对象提供投资咨询不需要证监会审批。
7、基金公司注册资本不低于1亿，主要股东的从事证券
经营、投资咨询、信托资产管理业务，注册资本不低于3亿，
最近三年运行良好。
8、中外合资公司的境外股东实缴资本不少于3亿。
9、基金公司管理的基金财产是信托关系形成的，基金公
司全是有限责任公司。
10.基金公司治理原则。 基金份额持有人利益优先原则，
公司独立运作原则，强化制衡机制原则，维护公司的统一性
和完整性原则，股东诚信与合作原则，公平对待原则，业务
与信息隔离原则，经营运作公开，透明原则，长效激励约束
原则，人员敬业原则。
11、基金公司独立董事不少于3人,且不少于董事会人数
的13。重大事情需要23通过。
13、基金公司对股票投资价值的估值方法：市盈率，市
净率，现金流折现，经济价值。
15、每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不少于
20小时。基金经理变更后2日内对外公告。
第五章 基金托管人
1、基金托管人的职责：保管、清算、复核、监督。
2、最近三个会计年度末净资产均不低于20亿人民币，
职业人员不少于5人。
3、货币市场基金和债券基金投资银行存款时，开始银行
存款账户，属于投资类账户，
4、结算备付金账户包括中国证券登记结算有限公司上海
结算备付金账户和深圳结算备付金账户，以托管人的名义开
立。托管人以基金的名义设立结算备附近二级账户，有托管
人与基金进行二级结算。
8、托管人负责开立全部基金资产账户。
11、交易所资金清算流程：T日接受数据并制作清算指令。
T+1日执行清算指令。
14、会计复核内容：账务复核、头寸复核、资产净值的
复核、财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩
表现数据复核。 16、定期报告(编制持仓统计表、基金作用
监督周报、每季度撰写监察稽核报告)
17内部控制的原则：合法性、完整性、及时性、审慎性、
有效性、独立性。
18、内部控制基本要素：环境监控制、风险评估、控制
活动、信息沟通、内部监控。
19、内部控制的主要内容： 资产保管、资金清算、投资
监督、会计核算、技术系统。
20、托管的基金应当以基金为会计核算主体。
第六章： 基金的市场营销
1、基金市场营销内容：目标市场与客户的确定；营销环
境的分析，营销组合的设计；营销过程的管理。
2、基金市场营销的特征：服务性、专业性、持续性、适
用性。
4、营销组合的四大要素：产品、费率、渠道、促销。
5、营销过程的管理：市场营销的分析、计划、实施、控
制。
7、机构销售在英国的基金销售中占有相当高的比例。
8、我国开放式基金销售形成了银行代销，证券公司代销，
基金公司直销的销售体系。
9、基金销售的手段：人员推广，广告促销，营业推广，
公共关系。
10．我国基金销售渠道的现状：商业银行，证券公司 证
券咨询机构和销售公司，基金公司直销，网上交易，交易所
交易系统平台。
11、广告的目的就是通知，影响和劝说目标市场。
12、营业推广属于阶段性和短期性的刺激工具。主要有，
销售网点宣传，激励手段，举办投资者交流会，费率优惠、
其他手段。（基金份额拆分、提高分红额度）
13、投资者交流主要通过产品推介会、报刊或网上路演
等方式。
14、基金客户服务：电话服务中心，邮寄服务、自动传
真、电子信箱、手机短信、一对一专人服务、互联网的应用、
媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会、座谈会。
16、商业银行代销业务资格：从业资格人员不低于部门
人数的12、并具备2年以上基金工作经验或者5年以上证券
金融业务工作经历。
17、证券公司代销条件：净资本符合证监会规定。
18、证券投资咨询机构代销条件：注册资本不低于2000
万，必须
19、专业基金公司代销资格。3000万注册资本，有从业
资格的人员不少于30人，不低于部门人数的12。
20、申请期间申请材料涉及事项发生重大变化的，应5
个工作日内向证监会提交更新材料。
21、巨额赎回风险是开放式基金特有的风险，单个交易
日赎回申请超过基金总份额10%。
22、基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。
23、申购赎回费率不得超过认购和申购金额的5%，赎回
费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的25%，并应当归
入基金财产。
24、基金销售适用性：投资人利益优先原则，全面性原
则，客观性原则，及时性原则。
25、基金销售业务信息管理平台包括前台业务系统、后
台管理系统、应用系统的支持系统。
26.前台业务系统功能：投资咨询、交易投资人信息管理、
交易功能、为投资人提供服务。
27、基金销售内部控制；健全性、有效性、独立性、审
慎性。
第七章基金估值、费用、会计核算
1.资产估值的责任人是基金管理人，托管人有复核责任
2.基金净值计价错误0.25%向监管机构报告，0.5%公告并
备案
3.基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金
金额的基础、是评价基金业绩的基础指标
4.基金资产估值考虑因素：估值频率、交易价格、交割
操纵及滥估问题、估值方法的一致性及公开性。
5.基金费用：管理费、托管费、销售服务费、信息披露
费、会计师费律师费、持有人大会费用，交易费用等。
6.我国管理费：股票基金1.5%，债券基金1%以下，货币
基金0.33%
7.托管费：封闭式0.25%，开放式低于0.25%
8.销售服务费：货币基金和一些债券基金收取，0.25%
9.交易费用：交易佣金、印花税、过户费、经手费、证
管费，佣金由证券公司收取，其他由登记公司或交易所收取
10.基金会计核算对象：资产类、负债类、资产负债类、
所有者权益类和损益类
11.基金会计报表：资产负债表、利润表、净值变动表
13.基金会计核算，管理人和托管人分别独立进行：账簿
设置、帐套设置、账务处理及基金净值计算。
14.基金财务会计报表分析：持仓结构分析、盈利和分红
能力分析、收入情况分析、费用情况分析、份额变动分析、
投资风格分析
第八章 基金利润分配与税收
1.基金利润（收入）：利息收入、投资收益、其他收入
2.基金利润财务指标：本期利润、本期已实现收益、期
末可供分配利润、未分配利润
3.基金税收：营业税、印花税、所得税
第九章 基金信息披露
1.原则：实质性原则（真实、准确、完整、及时、公平）
和形式性原则（规范、易解、易得）
2.禁止行为：虚假记载误导性陈述或者重大遗漏、投资
业绩预测、违规承诺收益承担损失、诋毁其他管理人托管人
销售机构
3.信息披露分类：募集信息、运作信息、临时信息披露
4.法律：《基金法》；部门规章：《基金信息披露管理办法》；
规范性文件：内容与格式准则、编报规则、XBRL标引规范及
模板；自律性规则：《基金上市规则》等
5.基金募集期间披露文件：基金合同、招募说明书、托
管协议
6.基金临时报告：重大事件发生起2日内披露临时报告
第十章 基金监管
1.分对基金服务机构监管、对基金运作监管、对高级管
理人员
2.监管原则：依法监管原则、三公原则、监管自律并重
原则、监管连续性和有效性原则、审慎监管原则。
3.一只基金持有一只股票不超过基金资产10%，同一管理
人管理的全部基金持有一家股票不超过该证券10%
第十一章 证券组合管理理论
1.被动管理办法，认为市场有效，“买入并持有”的投资
策略；主动管理方法，频繁调整证券组合，认为市场不总有
效
2.证券组合管了基本步骤：确定投资政策、进行投资分
析、构建投资组合、投资组合修正、投资组合业绩评估
3.组合理论的诞生：1952，哈里马科维茨《证券组合选
择》；64年65年66年，夏普、特雷诺、詹森一处资本资产定
价模型；76年，理查德罗尔对这一模型提出批评；76年，史
蒂夫罗斯提出套利定价理论
4.无差异曲线特点：由左至右向上弯曲，密布整个平面
又不相交，同一无差异曲线满意度相同，不同曲线满意度不
同，曲线位置越高满意度越高，曲线向上弯曲程度反映承受
风险能力强弱 5.系数：衡量系统风险的指标，反映证券或
组合对市场组合方差贡献率，反映证券或组合的收益水平对
市场平均收益水平的敏感性，越大越敏感。预测牛市到来，
选择高系数的证券或组合，熊市-低系数证券
6.资产定价模型主要应用于：资产估值、成本预算、资
源配置
7.期望收益率=无风险利率+风险溢价
8.套利假设条件：投资者追求收益同时厌恶风险，所有
证券收益都受到一个共同因素影响，投资者能发现市场上是
否存在套利机会，并利用该机会进行套利
9.影响证券收益的宏观经济变量：工业产值指数、投机
级债券与高级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债
券收益率差额、未预期的通货膨胀率
10．信息分为：历史价格信息，公开信息，全部信息
11.有效市场分为：弱势，半强势、强势。如果市场是弱
势有效的，那么投资分析中的技术分析将无效；如果市场半
强势有效，那么基本分析无效；强势有效市场，基本分析和
技术分析都有效
12.异常现象多数存在与半强势市场中，分为：日历异常、
事件异常、公司异常、会计异常
13.有效市场理论：认为市场有效，采取消极投资策略。
14行为金融理论投资者心理特点：过分自信、重视当前
和熟悉的事物、回避损失和心里会计、避免后悔心理、相互
影响
15.行为金融模型：BSV模型（选择性偏差、保守型偏差）
和DHS模型
第十二章 资产配置管理
1.资产配置基本方法：历史数据发，情景综合分析法
2.资产配置的分类：按范围分全球资产配置、股票债券
资产配置和行业风格资产配置；按时间跨度和风格类别分，
战略型、战术型、资产混合配置；按配置策略，买入并持有
策略、恒定混合策略、投资组合保险策略、动态资产配置策
略
第十三章 股票投资组合管理
1.股票价格反映全部信息，则市场强势有效
2.有效市场消极型管理，无效市场积极型管理，买入价
值低估股票，卖出价值高估股票
3.小型资本股票流动性低，大型资本股票流动性高，从
长期看，小型资本股票回报率要比大型资本股票高
4.描述公司成长性指标：持续增长率、红利收益率
5.红利收益率和公司增长能力成反方向变化关系
6.积极型股票投资策略：以技术分析为基础的策略，以
基础分析为基础的策略，市场异常策略
7.技术分析：道氏理论、超买超卖型指标，价量关系指
标
8.基础分析：低市盈率，股利贴现模型
9.市场异常策略:小公司效益，低市盈率效应，日历效应，
遵循内部人的交易活动
10.道氏理论：核心思想，市场价格指数可以解释和反映
市场的大部分行为。道琼斯指数、标普500、金融时报指数、
日经指数
11.超买超卖：简单过滤器、移动平均法、上涨下跌线、
相对强弱
12.简单过滤器：预先设定一个上涨或下跌的百分比买入
卖出股票
13.移动平均法：在价格超过平均价的某一百分比时买入
股票
14.乖离率=（当日收盘-移动平均价）移动平均价
15.股利贴现模型：净现值大于0，股票被低估，应买入；