面膜财经:看好新能源、智能车和大消费等 李彪认为

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  国新能源

今年以来，受“碳达峰”“碳中和”会议利好刺激，叠加海外新能源车利好政策，景气度上行，A股新能源车板块持续爆发，相关新能源车、能源类的主题基金表现一马当先。据海通证券研究所统计，截至5月31日，李彪管理的鑫元欣享A近一年收益率排名居同类产品前15%。,涨了 ,买了点 ,13以下我已加仓，你建了吗 ,基金的持仓在一段时间内是非公开信息，除了基金管理人和托管人，其他人拿不到持仓，算不准。 ,明天涨停，坚持住

李彪认为，在多因素驱动下，新能源已经迈入黄金周期。,华夏红利前几年不错，现在业绩中等，主要原因是明星基金经理孙建冬辞职，现在基金经理名气不大有关，还有就是规模太大，有200多亿。如果要选华夏基金，建议华夏优势增长，该基金经理是明星经理刘文动，是公司投资总监，选股能力强，最近两年业绩非常突出。
基金定投一般需要几年的时间，故选基金要选实力比较好、团队稳定的基金公司，本人觉得华夏、嘉实、兴业、富国比较好，同时现在沪深点位相对偏低，是定投好时机。选具体基金时又要看基金经理，基金规模，过往业绩等，如果怕选错基金那可以选指数基金。定投推荐华夏优势、富国天惠、华安宝利、嘉实优质企业、嘉实服务、兴业全球视野、华夏300、嘉实300,股票的价格都是买卖双方给的，就和你在菜市场买菜一样，是进行讨价还价的。
如果有一只股票你想买入，现在的价格是1.1元，而你觉得贵，只出1.05元，而有股票的人不想在1.05元卖出，双方没有达成交易，就会形成单据堆积，这时候有人出1.2元买这个股票，那么在1.1-1.2元之间的卖出单就会马上成交，此时股票价格就表现为上涨了，显示红色。
而如果有人因为资金要求变现，将手中的股票以1.00元卖出，那么1.00元以上的买单就会马上成交，此进股票价格下跌，显示为绿色。
股票价格上涨或下跌的基准是当天这只股票的第一笔成交价，即开盘价。,我也是大学生，定投了两个～可以选一些指数基金，也可以选一些经常分红的基金。比如213006，519087，163113，163115，110023。前两只经常分红，后面几只也不错，防守板块。还有两只华商的也不错，000654、630011。
大盘8连阳，肯定要调整。建议下,1.如果市场普遍看好某支股票，更多的人都想把它买进来，愿意把它卖出的人相对比较少——卖的人报的售价就会比较高，以满足自己获利的目的；买的人看到价位比较高，就会考虑买入是否合算，如果觉得合算，就可以报一个比上一次成交价更高的价位，达成一次新的成交价。这样价格就逐步抬上去了，反之如果股票不被看好，多数人希望赶紧抛掉，就会往下压价着卖，让买方接收过去，价格就逐步被压下来。
2.股票的价格和业绩有一定的关系但不是紧密相关，投机型的庄家手里操纵着数十万、数百万股，股价即使只波动几分钱，都会带来巨大的资金变化，他们不会像中小股民那样愿意捂着等结果，而是会积极地寻求新的投机方向，因此一旦有苗头某支股票今后可能会跌，就要在其成为事实之间赶紧出逃，反之就得迅速建仓。只有投资型的庄家，对某支股票买上百分之十几到几十的股份，等着最后吃红利的，就不会随意抛售。,

不做小波段择时

不惧怕大熊市

李彪曾任上海辕辊投资、金瑞qh研究员、投资经理，2016年5月加入鑫元基金，先后担任研究员、基金经理助理，2019年6月11日起担任基金经理。

李彪表示，自己的配置主要集中在几大行业，小行业则适当分散。以新能源为核心，以智能车和大消费作为主配方向。

谈到投资方法时，李彪提到三方面：首先，自下而上选股，不做小波段择时，但会选择大趋势；其次，选择新能源、高端消费和智能驾驶等高景气赛道；第三，频繁调研。“无论上市公司还是非上市公司都挺重要。很多公司即使还在新三板，没有进入到二级市场，我也会关注，这样能提高对产业链的熟悉度。”李彪说。

在选股时，李彪表示，年初时会关注上游的机会，但越往后会越关注下游。他认为，价格是一个逐渐见顶的过程，在这个过程中会向中游切换。“自己偏向于选择一些龙头企业，龙头电池企业疯狂扩张，并不是说下游需求真的那么强，而是因为二线企业原材料供应紧张的时候，龙头企业会选择对原材料先供货，且还可以对下游涨价，所以龙头确实有优势。”李彪说，“自己偏左侧思维为主，最近想得比较多的是在什么点位切入，或者这些标的可以涨到的合适位置。”

在配置上，李彪表示，新基金将更聚焦在新能源、智能汽车和消费升级上，希望通过锚准赛道、优选龙头的配置思路，更好地把握优质赛道的高成长机会。

“对新能源车的配置会较光伏更多些，因为新能源车市场更加贴近C端，在光伏原材料涨价后，一些发电企业还是不太能接受。而下游企业的需求70%-80%是比较确定的。”他说。

看好新能源、智能车和大消费等

李彪认为，一个行业是否值得看好取决于三大问题：长期确定性有多少、长期成长率有多少、当前板块估值到底有多少。

他分析道，新能源行业长期确定性比较高。“2030年要‘碳达峰’、2060年实现‘碳中和’，对标海外发达国家，国内新能源车渗透率极低，2020全年可能在8%-10%水平，有些发达国家已经朝70%迈进，中国新能源车渗透率要从10%到50%再到70%，行业长期确定性挺高。”

其次，成长性高，未来10年渗透率非常确定。新能源汽车产业链随着上中下游产业技术的迭代升级，渗透率逐年提升。保守预计，2025年全球渗透率将达17%左右，对应1500万辆，产业空间达数万亿元，复合增速超40%，部门内部渗透率更高。他还提到，新增用电主要来自发电管理，其实从2020年每一年新增的用电量已经有60%来自于清洁能源发电。此外，他认为，未来20年储能的增长可能是100倍。

第三，估值不算太高。李彪表示，大部分材料端企业三年复合增速PEG在1.5左右。材料企业目前普遍估值在40-45倍，三年复合增速肯定远远超过45的复合增速。负极材料估值更低，可能平均40倍还不到。电解液隔膜在44-55倍估值水平。光伏的估值更低些，大部分公司今年大概估值水平在30倍左右。

除了确定性和成长性，风险也是李彪在投资每个行业和个股时会去考虑的因素，特别是在考虑它的回撤方面。以新能源车为例，他认为第一个风险来自政策风险，海外退补是否会重蹈中国2019年的覆辙。当退补变少后，销量是否能够维持增速，有待观察。第二，越是走技术路线的企业越容易面临风险。“比如今年1、2月份，大家非常担心以后做固态的就不需要隔膜了，也不需要电解液了，这都是材料企业可能面临的风险。当然由于技术升级或者互补替换，也会有一些公司慢慢受益。”李彪解释道。

据悉， 此次鑫元鑫动力重磅发行，也是鑫元基金近期高层调整、投研升级后的首只新基亮相。

来源：FUND部落

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