西藏城投股票:我们上调该公司21-23年盈利预测

　　事件：公司发布2021 年半年报，2021H1 实现营业收入179.04 亿元，同比下降7.83%，实现归母净利润18.49 亿元，同比增长45%。

???　　海风抢装、技术进步等因素推动风机订单结构持续优化，盈利能力显著提升。受益于2020 年抢装潮时期的高价订单、2021 年海风抢装对于大型化风机的交付需求、以及技术持续进步所带来的陆上大型化风机销售占比提升，公司订单结构进一步优化：2021H1，公司3S/4S 平台机组实现销售容量1151.90MW，同比增长316.80%，毛利率提升3.06 个pct 至18.80%；6S/8S 平台机组主要面向海上风电用户，实现销售容量794.90MW，同比增长379.43%，毛利率提升9.14个pct 至25.94%；2S 平台机组实现销售容量1017.40MW，同比下滑71.51%，毛利率提升3.52 个pct 至14.50%。在销售结构优化、成本控制、以及高价订单结算的多重作用下，公司风机及零部件销售业务毛利率同比提升8.21 个pct至20.34%，盈利能力显著提升。

???　　风电资产管理规模稳步提升，风电场投资收益保障业绩增长。2021H1 公司国内外自营风电场新增权益并网装机容量302MW，截至2021H1 末全球累计权益装机并网容量5.62GW；国内机组平均发电利用小时数1392 小时，高出全国平均水平180 小时，实现发电收入27.80 亿元，同比增长32.34%。此外，2021H1公司转让权益并网容量273MW，滚动开发模式的风电场投资收益将持续保障公司业绩维持增长。

???　　持续加码后服务市场业务开拓，稳步推进售电+源网荷储一体化解决方案业务。

???　　公司高度重视风电后服务市场的发展与开拓，2021H1 公司国内管理风电场资产规模979.79 万千瓦，同比增长70.24%；国内外后服务业务在运项目17170MW，同比增长69.41%，实现风电服务收入16.45 亿元，其中后服务收入7.49 亿元，同比增长29.05%。此外，公司持续推进售电业务发展，并因地制宜结合分布式、储能、蓄能等方式量身定制最优方案配置最优经济运行，为客户构建低成本、低风险、低碳排的源网荷储一体化用电解决方案。

???　　上调至“买入”评级：根据海上风电抢装以及公司订单结构的变化情况，我们上调该公司21-23年盈利预测，预计公司21-23年实现归母净利润38.35/41.76/48.11亿元（上修17.52%/上修10.61%/上修12.87%），对应21-23 年EPS 分别为0.91/0.99/1.14 元，当前A 股股价对应21-23 年PE 为16/14/13 倍，当前H 股股价对应21-23 年PE 为12/11/10 倍。风电行业在碳中和背景下需求有望维持增长态势，平价时代公司风机品质和后服务能力将保障市占率的维持，且订单结构的持续优化将带来盈利能力的稳步提升，上调公司A/H 股至“买入”评级。

???　　风险提示：大宗商品涨价及供应链安全风险；风机毛利率、价格低于预期；行业政策重大变动风险。,他是典型的唱空做多类型 ,现在买回来今天破3.8 ,真是垃圾！？！不能再碰此股！！！不想肚子疼，就快去离开！！！此股真是个瘟疫！！！！ ,狗屁成交量都没有，还会继续找爹 ,这他娘的成了银行股了，哪是什么小盘股。 ,把报表资料发出来呀,您好，大底和外底是一个意思的，就是接触地面的那一层，材料的好坏决定了耐磨程度，中底是外底和鞋垫中间的那部分，起到减震作用的。像匹克巴蒂尔7代的三级缓震技术就是在那里，其他部位技术都差不多，区别比较明显的就是阿迪和耐克的中底技术，一个是缓震技术，一个是气垫技术，不同的科技适合不同位置的球员吧。希望对您有帮助，谢谢！,你好
如果你是检测血HCG，出现阳性，考虑你为早孕。正常宫内孕7周内可以进行药流，建议你最好及时明确是否怀孕及胚胎的位置，不想保留胎儿应及时进行相关诊治，以免拖延，造成对身体更大的影响。l,一支股票有很多个主力机构在买卖，流出8个亿就是空头资金卖出的，流入就是其它主力或者散户买入的,很多啊，远大、江河肯定可以，还其他的盛兴、灵云、远东、金悦等等都可以啊高艺珊