「高点财经」上交所发布科创板上市公司重大资产重组审核规则

新疆众和股票 2021-10-2 23:27

自上交所就《科创板上市公司重大资产重组审核规则》公然征求意见3个月后，这1规则终究落定。 11月29日晚间，上交所官网表露，为了规范科创板上市公司重大资产重组的审核工作，上交所制定了《上海证券交易所科创板上 ...

自上交所就《科创板上市公司重大资产重组审核规则》公然征求意见3个月后，这1规则终究落定。11月29日晚间，上交所官网表露，为了规范科创板上市公司重大资产重组的审核工作，上交所制定了《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》(简称《审核规则》)，经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起实施。3个月内见分晓科创板重大资产重组延续了上交所科创板1贯的高效力风格。《审核规则》指出，上交所收到上市公司的申请文件后5个交易日内，对文件进行核对，作出是不是受理的决定，告知科创公司及其独立财务顾问。科创公司申请发行股分购买资产的，上交所重组审核机构自受理申请文件之日起10个交易日内，向科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构提出首轮审核询问;科创公司申【始终遵守你自己的投资计划的规则，这将加强良好的自我控制！——[英国]伯妮斯.科恩]】请重组上市的，上交所重组审核机构自受理申请文件之日起20个交易日内，提出首轮审核询问。科创公司申请发行股分购买资产的，上交所自受理申请文件之日起45日内出具同意发行股分购买资产的审核意见或作出终止审核的决定;申请重组上市的，上交所自受理申请文件之日起3个月内出具同意重组上市的审核意见或作出同意重组上市的决定，或作出终止审核的决定。审核高效对上市公司也相应提出要求。科创公司申请发行股分购买资产的，回复审核询问的时间总计不得超过1个月;申请重组上市的，回复审核询问的时间总计不得超过3个月。逾期未回复的，科创公司应当在到期日的第二天，表露本次交易的进展情况及未能及时回复的具体缘由等事项。科创公司难以在前款规定的时限内回复的，可以向上交所申请延期1次，时间不得超过1个月。重组上市的“硬要求”《审核规则》明确表示科创公司可以重组上市。除需要作出事迹许诺、可以使用可转债购买资产，《审核规则》还对重组上市的标的资产提出了“硬性”要求，需满足以下条件之1：1是最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元;2是最近1年营业收入不低于人民币3亿元，且最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。而对重组上市标的资产对应的经营实体存在表决权差异安排的，上交所对其的“硬性”要求更高，需要符合以下条件之1：1是最近1年营业收入不低于人民币5亿元，且最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元;2是最近1年营业收入不低于人民币5亿元，且最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。同时，科创公司实行重组上市，标的资产对应的经营实体还没有盈利的，在科创公司重组上市后首次实现盈利前，控股股东、实际控制人自本次交易所获得的股分登记之日起3个完全会计年度内，不得减持该部份股分;自本次交易所获得的股分登记之日起第4个完全会计年度和第5个完全会计年度内，每一年减持的该部份股分不得超过科创公司股分总数的2%。最大不同：协同效应与A股其他板块重大资产重组最大的不同就是，科创公司重组的标的资产与科创公司主营业务必须具有协同效应。具体来看，科创公司重组的标的资产应当符合科创板定位，所属行业应当与科创公司处于同行业或上下游，且与科创公司主营业务具有协同效应。这1重视【44、如何防止被高价套牢，是学习股票买卖的最重要的一课。】还体现在科创板的信息表露和审核询问中。《审核规则》要求，科创公司应当充分表露标的资产是不是符合科创板定位，与科创公司主营业务是不是具有协同效应，是指科创公司因本次交易而产生的超越单项资产收益的逾额利益，需包括以下1项或多项情形：(1)增加定价权;(2)下降本钱;(3)获得主营业务所需的关键技术、研发人员;(4)加速产品迭代;(5)产品或服务能够进入新的市场;(6)取得税收优惠;(7)其他有益于主营业务发展的积极影响。(国际金融报记者吴鸣洲编辑王莹)原标题：快！科创板重组上市被受理后3个月就可以见分晓