江西产区整顿叠加需求向好 稀土指数午后快速拉升

江西省工业和信息化部网站最近发布了《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》（以下简称“《通知》”）。该消息在8月29日晚上逐渐在该行业发酵。8月30日，稀土指数在下午迅速上涨。截至收盘，该板块的涨幅为1.81％。

从《通知》的内容来看，在加强关键环节管理方面，要加强对重点资源和矿山的监管，严格控制稀土资源的循环利用。严格执行采矿和冶炼分离计划。规范二级资源回收企业，加强流通监管。

在不断增强行业自律的同时，《通知》提出要提高集团的管理和控制能力。严格控制新增冶炼分离生产能力，整合稀土新材料和终端应用的发展，力争形成二至三家稀土深加工龙头企业。

太平洋证券有色金属分析师杨昆和认为，虽然此次《通知》提出的重组内容与江西省工业和信息化部发布的先前文件没有太大变化，但作为主要的媒体和重稀土，将实施工业秩序整改，并将形成示范效应。

稀土产业链独立研究员吴晨辉在接受上海证券交易所采访时表示，江西省发布的《通知》表明，监管部门已将稀土行业的规范保持在正常状态。保护战略资源和环境，消除黑色利益链等因素。这将是一个大趋势。在这种情况下，可以确定稀土的价格将不再被抑制得非常低。价格波动的频率将比以往更快，幅度将比以往更大。

从供需角度看，缅甸稀土进口量有限是今年稀土价格飙升的原因。杨昆和说，自进口限制以来，缅甸稀土没有出现放松的迹象。在加强对中国稀土产品监管的环境下，缅甸矿山零稀土进口的可能性可能会持续。

据百川英富稀土分析师称，在需求方面，近期稀土市场一直平静，下游采购订单不活跃，上游出货量稳定。但是，一些稀土分离企业经历了生产和生产的暂停，提高了轻稀土的价格，持有货物的业务是积极的。该业务预计9月和10月的下游需求将有所改善，这将支撑稀土价格。目前市场大多持观望态度，但业务看涨。

华泰证券有色金属团队认为，贸易形势多变，可持续关注基本面改善的中重型稀土。

截至8月30日，百川英富氧化铋报价为3150-32万元/吨，金属铋报价为398-40.3万元/吨，氧化钇为190-1.92亿元/吨，氧化钇为391。 - 394万元/吨。