交易者进阶历程多年之前,我就已经提出了一个所有交易者在通往成功道路上似乎都需要经历的进阶历程的简要模型。该历程将在下面详细描述,并且我将对其进行补充说明,希望能够为那些想依此路径前行的人提供一定的帮助 ...
交易者进阶历程 多年之前,我就已经提出了一个所有交易者在通往成功道路上似乎都需要经历的进阶历程的简要模型。该历程将在下面详细描述,并且我将对其进行补充说明,希望能够为那些想依此路径前行的人提供一定的帮助。 从“贪婪导向”开始。 导致亏损的原因: 1、市场问题 a.不是零和游戏,而是“负”和游戏 b.市场心理:在错误的时机做错误的事情 c.大部分人总是错的 d.市场存在着混沌和混乱 2、自身问题 a.过度交易 b.缺乏知识 c.缺乏交易纪律 d.对市场心理没有采取保护措施 e.建立在不确定性上的随机行动,例如经纪人的建议 f.市场观点有误 结果:“贪婪导向”交易者遭受重大挫折并转变为“恐惧导向”交易者。 导致亏损的原因: 1、前面所述的市场问题 2、胆小的资金永远不会赢 3、自身问题 a.仍旧过度交易:金融衍生品 b.恐惧导致所恐惧的事情发生 c.因试图过于急切地截断亏损而产生更多的亏损 d.对执行的交易仍旧缺乏真正的理解 结果:那些熬过“穿越隧道”阶段而迎来曙光的交易者转变为“风险导向”交易者。 这时他们开始赚钱,因为他们: 1、形成了一套给自己带来竞争优势的方法体系 2、采用了一套有效的资金管理系统 3、养成了遵守自己方法体系的交易纪律 4、清除了“有害”的个性缺陷 以上列出了基本概况,你将注意到总共分为3个基本阶段。 正如我经常说的那样,市场中许多事情都凑巧与数字3有关。 例如,主要趋势可以被进一步细分为3个次要趋势,有3项关键的交易规则等。 事实上,3项关键的交易规则对应着交易者必须经历的3个阶段。(关于三个阶段,后续我将详细列出) 资金管理资金管理的首要作用是保护你的资金安全。它能起到以下3个方面的作用: (1)它意味着你不会被淘汰出局,因此你有时间可以学会市场交易中的生存技能。我可以把你需要的所有理论都传授给你,但取得成功至关重要的一个方面完全在于交易心理,而只有当你进行真实交易时,交易心理才会发挥其作用。 (2)从心理和实践层面上来说,要把亏损的钱重新赚回来是困难的。比如,如果你已亏损了90%的本金,你必须将剩下10%的本金翻到原先的9倍才能回本,这是极其艰难的任务!即使亏损50%也太多了,因为这样的话,你必须把剩下50%的本金足足翻一倍才行。 (3)一旦你理解了资金管理,你就可以增加自己的投注额度(即每1个点的交易金额),那才是你真正开始能够赚到很多钱的时候。 为了说明上述3个方面中的第一个方面,我们来考虑两件事情。第一件事情是许多交易系统有50%的成功率;第二件事情是50%的成功率意味着每1000笔交易中会出现连续10笔或者11笔的亏损可能性。尽管正常的可能性是连续亏损10笔或11笔,但随着时间的流逝,你会遇到各种异常情况,有时甚至可能会出现连续20笔或者30笔的亏损,但连续1000笔亏损会是非常非常不可能的事情! 在正常概率的情况下,如果你在每一笔交易中拿出自己总资金的10%来冒风险,那么每进行1000笔交易你将会被淘汰出局一次,因为可恶的连续亏损(连续10笔或11笔)会出现。好,你可能会预想这种情况要过很长一段时间才会出现。但这样的连续亏损可能会在任何时间出现,它们甚至可能会出现在你最初的10笔交易中! 你也会预想获得连续10笔或11笔的赢利,但没有人会抱怨这种情况的发生。 因此,对于任何一次投注,10%都太多了,即便是任何情况下你在每笔交易中都采用10%的递减余额法(这意味着你每次交易后至少总会有交易前本金的90%剩下来)公认的交易理念是在每一笔交易中冒总资金2%~4%的风险。这可能看上去是一个非常小的额度,但请记住: |