万达体育二季度营收同比下降30%，上市月余股价跌40%

篮球世界杯已经结束，中国错过了东京奥运会。作为独家合作伙伴，万达体育第二季度收入不尽如人意，同比下降30％，股价暴跌。我不知道第三季度的结果会是什么。万达体育的目标价格是多少？

作为本次篮球世界杯的最大受益者之一，中国男篮正在全力以赴。土地和人民，但在24日的最终排名，不仅没有东京奥运会的门票，而且还失去了直接参加奥运会的资格。然而，“孤立的帮助”中国男子篮球队老将易建联将继续带领球队争夺亚太地区的外国卡资格。

与中国男子篮球队的情况相比，作为今年男子世界杯的最大受益者之一，中国国内商业版权的独家合作伙伴万达体育（WSG.O）将会不是任何一个团队损失并影响整体营业收入。

该公司第二季度财报显示，报告期内，公司实现营收2.84亿欧元，同比下降30％;扣除可报销收入的影响后，收入同比增长4％至2.56亿欧元;毛利润为1.04亿欧元，略微减少了0.04亿欧元，而去年同期为1.08亿欧元;归属于公司普通股股东的净利润同比增长39％至2340万欧元。

季度收入有类似的原因，略微上涨4.92％至2.46亿欧元，净利润大幅下跌327.20％至-86.36百万欧元。万达体育目前的业绩波动受到行业周期性和成本的影响。增加支出和季节性因素;另一方面，由于俄罗斯国际足联世界杯的周期性，2018年的表现很好。

第三季度业绩预计将实现2.39亿至2.53亿欧元的收入，同比增长5％-11％;扣除可报销收入后，收入范围为2.36亿至2.51亿欧元，增长率为30％-38％;扣除利息，税项，折旧和摊销前的调整后利润率为3900万至4100万欧元，同比下降1％ - 同比增长6％。

9月11日，花旗集团发布研究报告，将万达体育（WSG.US）的目标价格上调至5.50美元并给予“买入”评级。根据该报告，万达体育2019年第二季度的收入和调整后的EBITDA（扣除利息，税项，折旧和摊销前的利润）均高于花旗的预期。虽然第三季度的前景略低于预期，但2019年全年的预期表现与其预测一致。