600643股票:银行业 IT 的长亮科技、宇信科技对主题投资的脆弱性不如基本面较差的可比公司

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  美锦能源

　　核心观点：

???　　观点浓缩：1.上周我们的观点是：对于主题投资，由于脱离基本面，即使参与也建议浅尝辄止；而对于景气度较好、优势明显的一线公司，可以从长期角度继续布局配置。2.当前情况我们认为风险偏好并不狂热。部分主题概念小市值个股也并未过分表现，却如我们预期一样剧烈震荡，因此，注重基本面仍然是下半年主要的原则。3.前期反弹后，当前位置看半年仍有修复或切换空间的主要包括紫光股份、恒生电子和卫宁健康。而我们之前预期今年景气度最高的智能汽车领域，中科创达、德赛西威和道通科技都已有持续较好的表现，短期可能需要消化，但是大幅回撤的可能性较小，没有基本面利空。网络信息安全板块对盈利表现比较依赖财报表现，但是需求态势偏乐观。小市值个股基本面较好的以鼎捷软件、赛意信息为主，以及同领域的中望软件。

???　　银行业 IT 的长亮科技、宇信科技对主题投资的脆弱性不如基本面较差的可比公司。

???　　紫光股份的推荐重申与更新：1.公司审议通过了《关于延长非公开发行股票股东大会决议有效期的议案》。无论紫光股份增发推迟的因素有多少，客观上看，若是未来一年内集团层面债务结构问题解决，增发推迟对上市公司更加有利。2.我们相信集团债务问题的解决应该相对急迫和重要。一旦解决，其良好的基本面就有较大修复空间（可考虑对标各条产品线的相关上市公司估算）。3.由于美国 IT 巨头惠普持有新华三 49%股份，在当前中美贸易关系背景下，这一股权结构使得中美双方对其的负面影响都会非常有限，远远好于类似华为所遭遇的封锁压力。这一态势对于供应链的保障有更大的帮助和优势。

???　　国务院办公厅印发《关于推动公立医院高质量发展的意见》，我们认为对上市公司的意义在于：医院层面智慧程度的整合提高(对基础平台和数据共享与分析的深入)、诊疗手段(医技信息化)的提高、处方外流、Drgs 等控费体系的建设，减少市场对医疗 IT 需求的过于碎片化的担忧。明确了“医疗服务”收入的占比提高这一重大方向，在药品加成空间压缩后，这一举措是稳定医护人员队伍的社会共识之一，同时有利于消除市场对药品零加成后医院收入的担忧。我们始终认为，医疗IT 将和美国过去四十年的表现一样，与金融 IT 同为长期可持续成长的少有的垂直细分领域。

???　　风险提示：1.主题投资的波动较大。2.静态估值水平较前期有一定回升。

???　　3.风险偏好较高时，关于个股的“不能证伪”的不合逻辑的干扰信息会增多。,说句心里话，300225走势极度像炒氢燃料的002249走势当时002249概念正宗，庄家不给力换手不行扭扭捏捏震荡向上跟风000723和全柴动力，当时双龙头 ,龙头不龙头，换手率就是答案300225换手率那么小如何会成妖股？ ,氢燃料龙头 ,大麻龙头 ,哎，新股民太多 ,？,每股现金含量=股经营活动产生现金流量净额/总股本
公积金分资本公积金和盈余公积金,每股资本公积金=企业公积金/总股本
每股未分配利润=企业当期未分配利润总额/总股本,

投资如果不能盈利，为何那么多人趋之若鹜？

我做恒指日内波段交易，以下是我今天的交易记录：

以往的交易记录和心得笔记都发布在朋友圈中供大家参考学习。

市场博弈，无非多空之间的较量，只要不出现方向上的错误，点位上就算错了，不影响大局，这就是要把握好行情运行的节奏，在震荡趋势中，回落做多和反弹做空是基本常识，但在单边行情中，下跌做多，上涨做空，就是不明智的选择，我不追求所谓的正确率，做十单对九单，仅仅错了一单就足矣亏到怀疑市场的地步。多少人做单，盈利了就想跑，亏损就想扛。盈利10单赶不上一单亏损。这样的操作，你要是不改变，等着你的就只有无尽的遗憾。

交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！——志敏先生