险资布局下半年A股行情 基建板块成关注重点

“中央政府最近强调深化供给侧结构性改革，提升工业基础设施能力和产业链水平，并要求金融机构增加制造业和私营企业的中长期融资。我们认为，促进高 - 质量发展和深化改革仍然是一项政策。从中长期来看，下半年的政策仍将集中在供给方面，高新技术产业对经济增长的贡献率正在稳步提高，高科技产业可能会得到更多的政策支持，“一家大型保险公司的研究员说。

与此同时，主流保险公司也看到了基础设施部门的布局机会。另一家大型保险公司内部认为，实施城市旧住宅小区改造，城市停车场，城乡冷链物流设施等短板项目，加快信息网络等新基础设施建设在不久的将来成为热点。 “从基金的短板和行业增长动力的两条逻辑线，上述基础设施部门预计将获得更多的融资支持。因此，它将考虑在下半年增加对相关基础设施产业链的投资。年“。

从短期投资的角度来看，大多数保险公司的股票投资经理认为，它仍然是左侧布局的重要机会。行业配置与前几周保持不变，技术部门的潜在空间相对较大。建议配置余额，略微偏向某些成长股。

根据他们的判断，短期市场一般会保持波动的格局。他们认为市场担忧的几个核心因素，包括美国股票调整，贸易摩擦和企业盈利低于预期，对市场的影响大大有限，而且一些因素在出现时变得越来越钝化。

对于科技板块的机会，大型保险机构的看法是：自科技板上市以来，市场热情高涨，交易前两天的趋势与主板有跷跷板效应市场方面，后续走势相对一致，成交率趋于稳定，预计后续将对市场有一定的推动作用，但不会过度。

在债券市场，主流保险公司的观点表明中期债券市场机会是预期的。他们认为，鉴于全球经济增长放缓，在房地产投资减弱和制造业投资疲软的宏观背景下，基础设施投资对经济的重要性将显着增加。考虑到美联储7月底的某些降息强劲，国内通胀和汇率压力正在下降，预计流动性将保持不变。因此，从中期来看，经济数据在6月份大幅上涨后，对债券市场的基本支撑仍然明显，流动性依然宽松，中长期市场机会超过了风险。